特許
J-GLOBAL ID：200903052104128853
最新の資本化加重値に関する非定値関数を基に動的に加重値を設定し直すことによって金融ポートフォリオを自動的に修正する装置及びその実行方法
発明者：
出願人/特許権者：
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代理人 (1件)：
開口 宗昭
公報種別：公表公報
出願番号（国際出願番号）：特願平9-522290
公開番号（公開出願番号）：特表2002-502514
出願日： 1996年12月13日
公開日（公表日）： 2002年01月22日
要約：
【要約】予め決められた領域の有価証券を保有する、例えば所定の資本化加重値に連動しているインデックスファンドといった、金融ポートフォリオを、保有している有価証券の持ち高に応じて動的に資本化加重値を設定し直すことによって、自動的に修正する装置と方法に関する。特に、コンピュータシステム(50、60)において、目標の加重値は、ポートフォリオに含まれる他のものと関連しながら、インデックスに含まれる有価証券に関する最新の資本化加重値の非定値関数に比例して、各有価証券に対応する。一旦、各有価証券に関する目標の加重値が決定されると、各有価証券の目標の加重値と実際の加重値の双方に応じ、現今保有している有価証券のポートフォリオの比率に従って、実際の加重値が目標の加重値に対して、システムが予め決められた範囲内となるように、ポートフォリオの持ち株を再バランスするように取引きが生成される。システムは、2つのモードのうちいずれか1つを選択して処理することができる。これは、新たな目標の加重値を計算し適切な取引きを発行する、動的な再バランスモードと、ポートフォリオの保有する余分な現金を消費するために1つかそれ以上の取引きを発行する現金投資モードである。
請求項（抜粋）：
あらかじめ決められた資本化加重値インデックスを要素とじて含む多数の有価証券から構成される金融有価証券のセットを有するポートフォリオの管理装置であって、 前記装置は、 前記各有価証券と前記インデックスに含まれる現在の構成要素である有価証券に関する最新の価格情報を有すデータを含む信号に反応し、価格情報と最新のインデックスを形成する構成要素である各有価証券のための株式情報を含むデジタルデータを供給する回路と、 プロセッサと記憶装置であって、コンピュータ実行可能な命令をそこに記録する記憶装置と、実行可能な命令と前記デジタルデータに答えるプロセッサを有するコンピュータシステムにおいて、セットに含まれる各有価証券の可変性の加重値は、可変加重値を明確にするように、インデックスと関連付けられた最新の資本化加重値のセットとは性質の異なる、最新の資本化加重値か最新の資本化加重値と少なくと1つの定数パラメータのどちらかを可変加重値に関係づける非定値式で確定されるコンピュータシステムと、 可変加重値のセットに応じて、ポートフォリオの保有している最新の資産を比率に応じて分配するデジタル取引命令の発行であって、ポートフォリオを動的に再バランスさせるように可変加重値によって確定され、前記デジタル取引き命令の個々はセットに含まれる有価証券のひとつに関連する要求のあった取引きを表わし、それによって処理される多数の取引きを明らかにしたデジタル取引命令の発行と、 から成ることを特徴とする。
IPC (2件)：
G06F 17/60 204
, G06F 17/60 234
G06F 17/60 204
, G06F 17/60 234 C
