特許
J-GLOBAL ID：200903063400204109
金融商品の挙動のストレステスト・シミュレーションの方法およびシステム
発明者：
,
出願人/特許権者：
代理人 (2件)：
谷 義一
, 阿部 和夫
公報種別：公開公報
出願番号（国際出願番号）：特願2003-157228
公開番号（公開出願番号）：特開2004-038952
出願日： 2003年06月02日
公開日（公表日）： 2004年02月05日
要約：
【課題】原金融商品に対する特定のオプションの価格のボラティリティの変化をシミュレートする方法およびシステムを提供すること。【解決手段】少なくとも1つの曲面パラメータを有する変動率曲面モデルを、原金融商品に対する複数のオプションのボラティリティの組と共に提供する。ボラティリティの組を分析して、各曲面パラメータの初期値を判定し、この初期値が曲面モデルで使用される時に、この初期値によって、普通の市場条件のボラティリティの組を近似する曲面が定義される。曲面パラメータの値は、適当な変化関数を使用して変更される。曲面パラメータをモデルに適用する前に、パラメータ値を調整して、ボラタリティ曲面のオフセット、スキュー、期間または他のパラメータの変化を導入して、普通でない市場条件のシミュレーションを可能にすることができる。【選択図】 図4
請求項（抜粋）：
普通でない市場条件に応答する金融商品の挙動をシミュレートする方法であって、
(a)前記商品の挙動のシミュレーション中に使用される変動率曲面モデルを提供するステップであって、前記曲面モデルは、複数の曲面パラメータβ0...βn、n≧0を使用して変動率曲面を定義し、各曲面パラメータは、前記モデル化された変動率曲面の少なくとも1つの属性に関連付けられるステップと、
(b)普通の市場条件の下で前記シミュレーションのステップに関する曲面パラメータβ0,normal...βn,normalの値を判定するステップと、
(c)前記曲面パラメータβx,normalの少なくとも1つを、各々のストレス値βx,stress、0≦x≦nだけ変更するステップと、
(d)前記ストレス値によって変更された前記判定された普通の曲面パラメータ値を使用して曲面モデルによって定義された変動率曲面からボラティリティを抽出するステップとを備え、
前記抽出されたボラティリティを、価格設定モデルに使用して、前記特定の商品の価格を提供することを特徴とする方法。
IPC (2件)：
FI (3件)：
G06F17/60 206
, G06F17/60 234H
, G06F19/00 110
