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J-GLOBAL ID：201002244393595867   整理番号：10A1154065

OPEC周辺原油のスポットおよび先物価格の挙動とSPR声明:事象研究の見通し

The behavior of crude oil spot and futures prices around OPEC and SPR announcements: An event study perspective

著者 (4件)： DEMIRER Riza (Southern Illinois Univ. Edwardsville, USA) ,  KUTAN Ali M. (Southern Illinois Univ. Edwardsville, USA) ,  KUTAN Ali M. (The Emerging Markets Group, Sir Cass Business School, London, GBR) ,  KUTAN Ali M. (The William Davidson Inst., Univ. of Michigan Business School, USA)
資料名： Energy Economics  (Energy Economics)
巻： 32  号： 6  ページ： 1467-1476  発行年： 2010年11月 
JST資料番号： E0757B  ISSN： 0140-9883  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： OPEC会議とアメリカの戦略的石油備蓄SPR声明に関する原油のスポット・先物市場の情報効率を調べた。事象研究手法を採用して,1983~2008年のOPEC会議とSPR声明周辺の原油スポット・先物市場の異常な応答を調べた。OPECの声明について分かったことは,OPEC生産削減声明のみにより長い成熟性を消し去る衝撃により,統計的に有意の影響を生み出すような非対称性を示したことである。また,OPEC生産削減声明の後に応答が続いて,OPEC会議の最終日の次の日に長いポジションを持つ投資家が過剰に反応したことも分かった。SPR声明の場合は,政府のこの計画の利用が声明日の後に短期の市場反応を生みだしたことが分かった。さらに,累積異常反応の試験から,市場がSPR声明に効率よく反応して,石油市場を安定化させるツールとして戦略備蓄の利用を支持したことが分かった。これらは投資家に意味があり,効果的なエネルギー政策戦略を設計するのに有用である。Copyright 2010 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.

シソーラス用語： *石油輸出国機構 ,  *価格 ,  *先物取引 ,  *石油備蓄 ,  *応答
準シソーラス用語： *OPEC ,  *原油価格

分類 (1件)： 石油工業一般  (YF01010F)

タイトルに関連する用語 (11件)： OPEC ,  周辺 ,  原油 ,  スポット ,  価格 ,  挙動 ,  SPR ,  声明 ,  事象 ,  研究 ,  見通し