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J-GLOBAL ID：201002272468913251   整理番号：10A1529105

株式と債券市場における条件付き共歪度:時系列証拠

Conditional Coskewness in Stock and Bond Markets: Time-Series Evidence

著者 (3件)： YANG Jian (Univ. Colorado Denver, Colorado) ,  ZHOU Yinggang (Chinese Univ. Hong Kong, Hong Kong, CHN) ,  WANG Zijun (Texas A&M Univ., Texas)
資料名： Management Science  (Management Science)
巻： 56  号： 11  ページ： 2031-2049  発行年： 2010年11月 
JST資料番号： E0196A  ISSN： 0025-1909  CODEN： MSCIA  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 3モーメント異時点間資本資産価格決定モデルの文脈において,レジーム切替モデルによって株式と債権間の共歪度を特徴付けた。条件付き米国株式共歪度(株式リターンと債権ボラティリティの関係)と債権共歪度(債権リターンと株式ボラティリティの関係)は,双方共に,統計的および経済的に有意な負の事前リスクプレミアムに値する。条件付き株式/債権プレミアムに対する株式と債権の共歪度の影響は,様々なモデル記述やサンプル期間に関してロバストである。

シソーラス用語： *金融 ,  株 ,  社債 ,  比率 ,  変動 ,  価格決定 ,  価格 ,  *統計量 ,  時系列 ,  確率モデル ,  株式市場 ,  市場
準シソーラス用語： ボラティリティ ,  リスクプレミアム ,  株式 ,  共歪度 ,  金融工学 ,  金融市場 ,  債権 ,  歪度

分類 (1件)： オペレーションズリサーチ一般  (KA03010Q)

タイトルに関連する用語 (5件)： 株式 ,  市場 ,  歪度 ,  時系列 ,  証拠