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J-GLOBAL ID：201002273879504669   整理番号：10A0936493

取引費用を少なくした多次元オプションヘッジのためのLQRと後退している水平手法

LQR and Receding Horizon Approaches to Multi-Dimensional Option Hedging under Transaction Costs

著者 (1件)： PRIMBS James A. (Stanford Univ., CA)
資料名： Proceedings of the American Control Conference  (Proceedings of the American Control Conference)
巻： 2010 Vol.9  ページ： 6891-6896  発行年： 2010年 
JST資料番号： B0982A  ISSN： 0743-1619  資料種別： 会議録 (C)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 取引費用を少なくした多次元オプションヘッジ用制御システムベースの手法を開発した。具体的には,ホルダにストックのバスケット(又はポートフォリオ)を(行使価格として知られている)特定の価格Kと(行使期間満了日として知られている)時点Tで買う権利を与えるデリバティブセキュリティであるヨーロッパ型バスケットコールオプションの手法を開発した。制約のある線形2次制御問題として比例取引費用下の動的ヘッジ問題を定式化し,LQRと後退している水平手法を用いて解を提示した。比例取引費用下の5ストックについてヨーロッパ型バスケットコールオプションの数値計算例を示した。線形制御システム手法はフレキシブルで相対的に拡張可能な方法を提供することを,数値計算例は示した。将来の研究は,モンテカルロステップでの分散減少法と一層複雑な基底関数の使用である。

シソーラス用語： 機会原価 ,  権利 ,  方式 ,  *株式市場 ,  *取引 ,  ポートフォリオ ,  線形制御系
準シソーラス用語： *オプション ,  オプション取引 ,  ストックマーケット ,  *リスクヘッジ ,  *取引費用

分類 (1件)： 数理計画法  (KA03030M)

タイトルに関連する用語 (4件)： 取引費用 ,  多次元 ,  後退 ,  手法