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J-GLOBAL ID：201202203996331240   整理番号：12A0008197

ランダム回収に基づくCDO価格決定モデル

CDO Pricing Models Based on Random Recovery

著者 (4件)： Chen Tian (School of Management, Dalian Univ. of Technol., Dalian) ,  Qin Xuezhi (School of Management, Dalian Univ. of Technol., Dalian) ,  Yang Ruicheng (School of Management, Dalian Univ. of Technol., Dalian) ,  Sun Xiaolin (School of Management, Dalian Univ. of Technol., Dalian)
資料名： Xitong Guanli Xuebao  (Xitong Guanli Xuebao)
巻： 19  号： 6  ページ： 618-624  発行年： 2010年 
JST資料番号： C2069A  ISSN： 1005-2542  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 債務担保証券(CDO)価格決定のための本標準正規分布連辞モデルは,ファットテール,負のデルタそして上級一部分広がりにて悪い性能をしばしば示す。上記の欠点を解決するために,本論文ではランダム回収,Gaussian Copula混合,Bernoulli,そして3つの状態ランダム相関構造により基準モデルを改善する。デフォルト損失,ランダム回収および上級一部分広がりの数値の結果から,Gaussian Copula混合モデルがファットテールを集めることができることを示し,ランダム回収モデルを用いて,効果的にシステムリスクおよびデフォルト相関関係を記述できる。それによって,上級一部分広がりを,よく調整することができる。Data from the ScienceChina, LCAS. Translated by JST

シソーラス用語： 回収 ,  証券 ,  *価格決定 ,  モデル ,  正規分布
準シソーラス用語： 混合モデル

分類 (1件)： 経営工学一般  (KA01010C)

タイトルに関連する用語 (3件)： CdO ,  価格決定 ,  モデル