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J-GLOBAL ID：201202239242659600   整理番号：12A1021447

高頻度金融時系列におけるジャンプの2検査:シミュレーションと実証的適用

Two Tests for Jumps in High Frequency Financial Time Series: Simulation and Empirical Application

著者 (2件)： MAEKAWA Koichi (Hiroshima Univ. Economics, Hiroshima, JPN) ,  LU Xinhong (China Center for International Economic Exchanges, Beijing, CHN)
資料名： 広島経済大学経済研究論集  (HUE Journal of Economics and Business)
巻： 35  号： 1  ページ： 11-20  発行年： 2012年06月30日 
JST資料番号： L0738A  ISSN： 0387-1436  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 金融時系列において,有意な不連続変化,いわゆるジャンプを観察することがあるが,それが,大きな変化なのか,不連続ジャンプなのかを区別するのは難しい。これまでに,高頻度金融時系列の離散データを用いて,連続拡散過程におけるジャンプを検出する検査として,1)Barndorff-Nielsen and Shephard(BNS)によって提案された,時系列がジャンプ拡散過程かどうかを調べ,拡散過程がジャンプを包含するか,大域的ではないかどうかを検出できる検査,2)Lee and Mykland(LM)によって提案された,局所ジャンプの到着時間と実現ジャンプのサイズの検出が可能な検査,が提案されている。そこで,本稿では,BNS検査については,Lu,Kawai,andMaekawaniyoru実証的分析結果を提示し,LM検査の性能をMonte Carlo実験によって検証した。と適用可能性を検証する。さらに,LM検査の結果を,円/USドル為替レートと日経225の高頻度時系列によって検証した。

シソーラス用語： *株式市場 ,  株式投資 ,  価格 ,  *時系列分析 ,  拡散過程 ,  為替 ,  モンテカルロ法 ,  計算機シミュレーション ,  性能評価
準シソーラス用語： *株価 ,  *時系列データ ,  変化検出 ,  価格変動

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (6件)： 頻度 ,  金融時系列 ,  ジャンプ ,  検査 ,  シミュレーション ,  実証