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J-GLOBAL ID：201202252415256716   整理番号：12A1523815

日内データを使ったエネルギー先物市場における変動性-出来高関係

On the volatility-volume relationship in energy futures markets using intraday data

著者 (2件)： CHEVALLIER Julien (Univ. Paris 8 (LED), 2 rue de la Liberte 93526 Saint-Denis Cedex, FRA) ,  SEVI Benoit (Aix-Marseille Univ. (Aix-Marseille School of Economics), CNRS & EHESS. Chateau La Farge, Route des Milles, 13290 Les ...)
資料名： Energy Economics  (Energy Economics)
巻： 34  号： 6  ページ： 1896-1909  発行年： 2012年11月 
JST資料番号： E0757B  ISSN： 0140-9883  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,高頻度データを使った場合の原油および天然ガス市場における取引出来高と価格変動性の関係を研究した。取引出来高と取引頻度に対していろいろな実感変動性(急騰有/無)を回帰することにより,結果は同時発生の主として正の関係を特徴づけた。さらに,正および負の実現半分散を考慮することにより,変動性-取引高関係がエネルギー先物に対して対称的であるかを試験した。この結果,(1)非対称な変動性-取引高関係が実際に存在する,(2)取引出来高と取引頻度が負および正の実感半分散に著しく影響する,また(3)負の実感半分散の情報含有量は正の実感半分散に対するよりも高い,ことを示した。Copyright 2012 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.

シソーラス用語： *市場分析 ,  原油 ,  天然ガス ,  先物取引 ,  可変性 ,  取引 ,  相関 ,  データ ,  対称性
準シソーラス用語： 出来高 ,  日内データ

分類 (1件)： エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V)

タイトルに関連する用語 (4件)： エネルギー ,  市場 ,  変動性 ,  出来高