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J-GLOBAL ID：201202266880091147   整理番号：12A1032185

オペレーショナルリスク管理の文脈における金融危機 原因・影響要因のレビュー

The financial crisis in an operational risk management context-A review of causes and influencing factors

著者 (5件)： ANDERSEN L.b. (Univ. of Stavanger, Stavanger, NOR) ,  HAEGER D. (Univ. of Stavanger, Stavanger, NOR) ,  MABERG S. (Univ. of Stavanger, Stavanger, NOR) ,  NAESS M.b. (Bayes Risk Management AS, NOR) ,  TUNGLAND M. (Univ. of Stavanger, Stavanger, NOR)
資料名： Reliability Engineering & System Safety  (Reliability Engineering & System Safety)
巻： 105  ページ： 3-12  発行年： 2012年09月 
JST資料番号： D0980B  ISSN： 0951-8320  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 解説  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： US銀行の規制緩和と結びついたグローバルマクロ経済的不均衡と,US不動産価格の高騰は,いわゆる債務負担証券(CDO),つまり売買できる金融派生商品を作るためにプールされる類似したローンの世界的な取引きの積極的な成長の基礎を形成した。CDOは主に,プライムやサブプライム住宅ローンからなっていた。ここで後者のタイプは高確率のデフォルトによって特徴づけられる。このデリバティブと引き続くプライムローンの不足に対する成長市場需要によって,CDOのサブプライム株式は2003年~2007年で43%~71%に増えた。驚くべきことに,信用格付け機関はその同じ期間でCDOのトップレベル(AAA)信用格付けを変えなかった。これはどのように可能なのだろか。そしていわゆるクレディット・デフォルト・スワープとCDOオーナーへ売ることによるデリバティブを保証するCDOの巨大資本会社はどのように引き受けた巨大リスクを理解することを避けることができたのか。後者はUS不動産価格の低下とその後のCDO市場の消失に従う2008年春のいわるゆ金融危機の出現であった。多くの破産をもたらし,世界を1930年代初期以来見れれなかった不景気に導いた出来事の連鎖は,それらの中でシステム危機,流動性危機,信頼性危機(財政市場における)と名付けられた。この論文では,抵当ブローカと銀行の組織化,保険会社,信用格付け機関金融政危機の原因となる投資銀行のおけるオペレーショナルリスク債権額が何がどのくらいあるのかを外観する。これらの四種類の組織化における原因・影響要因のBayesianネットワーク解析は,オペレーショナルリスク債権額が,金融危機の引き金において重要な枠割をすることを示している。これらの発見は,大部分に対する金融危機は一般にはリスク管理の産業規模の失敗,特にオペレーショナルリスクの失敗の結果だったことを示唆している。Copyright 2012 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.

シソーラス用語： *リスク管理 ,  *リスク ,  ネットワーク ,  統計解析 ,  レビュー ,  銀行 ,  企業 ,  証券
準シソーラス用語： *金融危機 ,  Bayesianネットワーク ,  因果分析 ,  保険会社

分類 (1件)： 産業経済  (KA02000Y)

タイトルに関連する用語 (6件)： オペレーショナルリスク ,  文脈 ,  金融危機 ,  原因 ,  影響要因 ,  レビュー