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J-GLOBAL ID：201302280373654989   整理番号：13A1834831

リスク資産を持つときの長期利益率の研究

STUDY ON THE LONG-TERM RATE OF RETURN WHEN HOLDING RISK ASSET

著者 (2件)： WANG Xuefeng (Harbin Inst. of Technol., Harbin, CHN) ,  XU Lei (Harbin Inst. of Technol., Harbin, CHN)
資料名： International Journal of Innovative Computing, Information and Control  (International Journal of Innovative Computing, Information and Control)
巻： 6  号： 7  ページ： 3275-3288  発行年： 2010年07月 
JST資料番号： F1199A  ISSN： 1349-4198  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文は,利益率シリーズをランダムにシミュレートするためにモンテカルロ法を使用し,それから長期投資利益率およびその分散の性質を研究した。計算結果は,短期利益率およびその分散と比較すると,長期利益率および分散の両方が,投資期間の増加で減少し,そして短期利益率が小さい正値であるとき,長期利益率がかなり負であろうということを示した。加えて本論文はまた,損失停止戦略を持つ長期利益率と分散を研究し,そして結果は,損失停止戦略が長期投資利益率を大きく改善することを示した。短期利益率の分布と長期利益率のそれとの関係は複雑であり,長期利益率および分散が短期利益率の分布のみに従うと直接そして盲目的に判断することは適当でない。(翻訳著者抄録)

シソーラス用語： *リスク ,  *資産 ,  期間 ,  *利益 ,  比率 ,  *モンテカルロ法 ,  投資 ,  短期 ,  分散【variance】
準シソーラス用語： *長期 ,  *率

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  計算機シミュレーション  (JE11000H)

引用文献 (10件)：

• F. Black and M. Scholes, The pricing of option and corporate liabilities, Journal of Political Economy, vol.6, no.81, pp.637-654, 1973.
• M. F. Osborne, Brownian motion in the stock market, Operations Research, vol.7, no.2, pp.145-173, 1959
• E. F. Fama, The behavior of stock-market prices, Journal of Business, vol.38, no.1, pp.34-72, 1965.
• S. P. Kathari and J. Shanken, Stock return variation and expected dividend, Journal of Financial Economics, vol.31, pp.177-210, 1992.
• J. Feng and F. Wang, A research on return distribution function of Chinese stock-market, Chinese Journal of Management Science, vol.11, no.1, pp.14-21, 2003.

タイトルに関連する用語 (5件)： リスク ,  資産 ,  長期 ,  利益率 ,  研究