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J-GLOBAL ID：201502205027795421   整理番号：15A1124526

MRRモデルは情報リスクを過大評価するか:SSEの中国データからの経験的結果【Powered by NICT】

Does MRR model overestimate the information risk: Empirical results from Chinese data of SSE

著者 (3件)： Zhang Qiang (School of Economics and Management,Beijing Univ. of Chemical Technol., Beijing) ,  Liu Shancun (School of Economics and Management,Beihang Univ., Beijing) ,  Qiu Wanhua (School of Economics and Management,Beihang Univ., Beijing)
資料名： Guanli Kexue Xuebao  (Guanli Kexue Xuebao)
巻： 18  号： 1  ページ： 62-72  発行年： 2015年 
JST資料番号： C2042A  ISSN： 1007-9807  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： VARモデルに基づいて,次の貿易符号を測定する期待値公式を拡張してMRRモデル(Madhavan.1997)を修飾した。MRRモデルにおける期待式を全情報を捕捉できないのでMRRモデルは情報リスクを過大評価することを主張した。MRRモデルにおける1周期期待式を置換し,新しいモデル(VAR-MRR)を与えたVAR構造を示した。2004のSSE50指数の50株の高頻度データを用いて,MRRとVAR MRRの情報リスクを推定し,試験した。結果はMRRは情報リスクを過大評価し,不完全情報捕捉はMRRにおける不正確な推定をもたらすことを示した。さらに,結果は,流動性コストは情報リスクを支配していることを示した。上海証券取引所は情報リスクと流動性コストのためのU字型日内パターンを示した。Data from the ScienceChina, LCAS. Translated by JST【Powered by NICT】

シソーラス用語： 期待値 ,  流動性 ,  *中華人民共和国 ,  捕獲 ,  貿易
準シソーラス用語： 上海市 ,  不完全情報 ,  高頻度データ , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 経営工学一般  (KA01010C) ,  利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (5件)： モデル ,  リスク ,  評価 ,  中国 ,  経験