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J-GLOBAL ID：201502220009194142   整理番号：15A1070955

注文控え元帳情報に基づく短期株価解析

Short-term Stock Price Analysis Based on Order Book Information

著者 (2件)： YOSHIDA Kenichi (Graduate School of Business Sci., Univ. of Tsukuba, JPN) ,  SAKURAI Akito (Graduate School of Sci. and Technol., Keio Univ., JPN)
資料名： 人工知能学会論文誌(Web)  (TJSAI (Web))
巻： 30  号： 5  ページ： 683-692 (J-STAGE)  発行年： 2015年 
JST資料番号： U0128A  ISSN： 1346-8030  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 金融市場研究の中では効率的市場仮説が広く受理されており,将来の株価の予測不能性を含んでいる。本研究では,シンプルな解析により82.9%の精度で短期株価変化の分類が可能なことを示した。この解析では,高頻度取引に関する注文控え元帳情報を利用する。高頻度取引の容量は短期株価変化の要因となっており,劇的に増大する。従って,本研究では,短期市場摂動解析の重要性を提案し,これは,従来の市場理論の中では十分には研究されてない一つの側面であることを述べた。評価試験を行い,正しいデータ表現とここで解析した手法の重要性を示しているが,そのいずれもは従来の金融研究においては決定的な形で調査されたことが無い。(翻訳著者抄録)

シソーラス用語： *株式市場 ,  *価格 ,  取引 ,  評価試験 ,  精度 ,  予測技法 ,  *経済予測 ,  *株価 ,  株価予測 ,  予測精度
準シソーラス用語： 株式変動 ,  高頻度取引 ,  短期株価 ,  分類精度 ,  予測不能性

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  産業経済  (KA02000Y)

引用文献 (24件)：

• [Basu 77] Basu,S.: Investment performance of common stocks in relation to their price-earnings ratios: A test of the efficient market hypothesis, The Journal of Finance, Vol.32, No.3, pp.663-682 (1977)
• [Beltran-Lopez 12] Beltran-Lopez,H., Grammig,J., and Menkveld,A.J.: Limit order books and trade informativeness, The European Journal of Finance, Vol.18, No.9, pp.737-759 (2012)
• [Bollen 11] Bollen,J., Mao,H., and Zeng,X.: Twitter mood predicts the stock market, Journal of Computational Science, Vol.2, No.1, pp.1-8 (2011)
• [Box 13] Box,G.E., Jenkins,G.M., and Reinsel,G.C.: Time Series Analysis: Forecasting and Control, John Wiley & Sons (2013)
• [Champernowne 48] Champernowne,D.: Sampling theory applied to autoregressive sequences, Journal of the Royal Statistical Society. Series B (Methodological), Vol.10, No.2, pp.204-242 (1948)

タイトルに関連する用語 (5件)： 注文 ,  控え ,  短期 ,  株価 ,  解析