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J-GLOBAL ID：201502270789542232   整理番号：15A0334993

注文実行のロバスト最適化

Robust Optimization of Order Execution

著者 (3件)： FENG Yiyong (Hong Kong Univ. Sci. and Technol., HKG) ,  PALOMAR Daniel P. (Hong Kong Univ. Sci. and Technol., HKG) ,  RUBIO Francisco (Genetic Finance Ltd., HKG)
資料名： IEEE Transactions on Signal Processing  (IEEE Transactions on Signal Processing)
巻： 63  号： 1/4  ページ： 907-920  発行年： 2015年01月01日 
JST資料番号： C0228A  ISSN： 1053-587X  CODEN： ITPRED  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 最適注文実行アルゴリズムによる取引実行コストの最小化は理論的に健全な投資プロセスの利益構造保存において重要である。本論文では,注文実行問題におけるリスク尺度としての実行コストの条件付バリューアットリスク(CVaR)応用が懸念の尾における損失考察により適切に異なるリターン分布リスクの測定を可能にすることを報告した。多重資産ケースで,正規雑音分布に対する閉形式CVaR定式化およびいくつかの非正規雑音分布に対するBernsteinのタイプ近似を導いた。さらに重要な点として,平均分散およびCVaR問題双方に対するロバスト設計を導き,異なる種類の不確実性集合下でのそれらの等価凸定式化あるいは安全凸近似を発見した。シミュレーションの結果は,最悪ケースCVaRあるいはBernstein相違という観点で提案の解析CVaR法が平均分散法よりも最適な方式を提供することを示した。

シソーラス用語： *発注 ,  *最適化 ,  リスク分析 ,  *管理 ,  データ ,  微分形式 ,  定式化 ,  凸関数 ,  収益性分析
準シソーラス用語： *ロバスト最適化 ,  雑音混入データ ,  *資産運用 ,  条件付バリューアットリスク ,  閉形式

分類 (3件)： 利益管理  (KA05030A) ,  数値計算  (JE02000J) ,  信号理論  (ND02020G)

タイトルに関連する用語 (2件)： 注文 ,  ロバスト最適化