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J-GLOBAL ID：201602287908079802   整理番号：16A0425731

J-REITのリスク要因の分析-補正関数による東日本大震災の影響分析-

著者 (3件)： 磯山啓明 (上智大 大学院経済学研究科) ,  原野啓 (日本住宅総合セ) ,  瀬下博之 (専修大 商)
資料名： 都市住宅学  (Urban Housing Sciences)
号： 93  ページ： 211-220  発行年： 2016年04月30日 
JST資料番号： L5753A  ISSN： 1341-8157  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 日本語 (JA)

抄録/ポイント： 不動産の証券化商品であるJ-REITを分析対象として,東日本大震災とそのような震災リスクがその価格付けに与えた影響を分析する目的で,資本市場の投資家が,J-REITの価格付けに際して地震災害リスクをどのように認識していたのかに焦点を当てた。ここでは,補正関数を用いてJ-REITの価格付けに影響を与えているリスク要因を回帰モデルにより抽出して分析した。この結果,投資家は大地震による災害の程度に関する情報を手にしたことで,震災の前後でリスクに対する態度を変えていたことなどが示唆された。

シソーラス用語： 危険因子 ,  *震災 ,  *不動産 ,  回帰モデル ,  リスク分析 ,  *証券 ,  株式市場 ,  津波 ,  特性関数
準シソーラス用語： J-REIT ,  資本市場 ,  東日本大震災 ,  補正関数

分類 (2件)： 土地問題  (RD02020K) ,  自然災害  (RA02030M)

引用文献 (20件)：

• Beron, Kurt J., et al. (1997), " An analysis of the housing market before and after the 1989 Loma Prieta earthquake," Land Economics, Vol.73.1, pp.101-113.
• Chamberlain, Gary, and Michael Rothschild. (1982), "Arbitrage, factor structure, and mean-variance analysis on large asset markets, " Econometrica, Vol.51.5, pp1281-1304.
• Cochrane, J.H. (2005), Asset Pricing Model, Princeton University Press, New Jersey.
• Dybvig, Philip H., and Jonathan E. Ingersoll Jr. (1982), " Mean-variance theory in complete markets, " Journal of Business, Vol.55.2, pp.233-251.
• Fama, Eugene F., and Kenneth R. French. (1993), " Common risk factors in the returns on stocks and bonds, " Journal of Financial Economics, Vol.33, pp.3-56.

タイトルに関連する用語 (6件)： REIT ,  リスク要因 ,  分析 ,  関数 ,  東日本大震災 ,  影響分析