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J-GLOBAL ID：201702210212221778   整理番号：17A2000347

油と株式市場の運動量【Powered by NICT】

Oil and stock market momentum

著者 (3件)： Chen Chun-Da (Department of Economics and Finance, Lamar University, Beaumont, TX 77710, United States) ,  Cheng Chiao-Ming (ZhiDao Financial Services Co., Ltd., Shenzhen, China) ,  Demirer Riza (Department of Economics & Finance, Southern Illinois University Edwardsville, Edwardsville, IL 62026-1102, United States)
資料名： Energy Economics  (Energy Economics)
巻： 68  ページ： 151-159  発行年： 2017年 
JST資料番号： E0757B  ISSN： 0140-9883  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本研究は,中国の株式市場運動量に及ぼす油回収と変動の予測能力を調べることにより,石油-株式市場関係への新しい展望を提供する。石油収益変動性は産業運動量の強い予測因子であることを見出し,株式市場状態,揮発性と重要なマクロ経済変数を調整しても。運動量利得上の油の予測能力は不確かな時勝者株式における余剰購入圧力,石油収益変動性による捕捉に関連する時変投資家感情によって駆動されることを論じた。試験も投資家が石油収益変動性の有意な異常収益収率に対する貿易を,2倍以上が油ベース運動量戦略は,従来の運動量戦略から得られることを示した。要するに,知見は,石油市場動力学は,これらの効率の悪さが活性管理者のための有意な異常利益を生成するように株式市場非効率に寄与する可能性があることを示唆した。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： *運動量 ,  購買 ,  石油 ,  原油 ,  揮発性 ,  中華人民共和国 ,  利得 ,  管理者 ,  *株式市場
準シソーラス用語： 投資家 ,  マクロ経済学 ,  予測因子 ,  予測能力 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 工業運動量 ,  原油 ,  市場効率 ,  中国株式市場

分類 (2件)： 石油工業一般  (YF01010F) ,  エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V)

タイトルに関連する用語 (3件)： 油 ,  株式市場 ,  運動量