文献

J-GLOBAL ID：201702217411136479   整理番号：17A1311385

株式市場の特質リスクと株式収益率との関係に関する実証研究【JST・京大機械翻訳】

An empirical investigation on the relationship between the idiosyncratic risk and the stock market return

著者 (3件)： Xiong Wei (中山大学嶺南学院,广東广州,510275) ,  Chen Langnan (惠州学院数学系,广東惠州,516000) ,  Ke Zhongyi (惠州学院)
資料名： Guanli Gongcheng Xuebao  (Guanli Gongcheng Xuebao)
巻： 31  号： 2  ページ： 170-176  発行年： 2017年 
JST資料番号： C3763A  ISSN： 1004-6062  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 本論文では、株式会社の特質リスクを系統的なリスク因子の形式で資産定価過程に導入し、中国株式市場の特質の変動率と株式収益率の関係を実証した。本論文では、株の特質の変動率の大きさによって投資ポートフォリオを構築し、高特質の変動率を組み合わせた加重平均収益率と低特質の変動率の組合せの加重平均収益率の差を特質リスク因子IVFとする。実証結果は以下を示す。(1)特質リスク因子は株式市場に対して一定の予測作用がある。特質リスク因子が高ければ高いほど,株式市場の収益率はより高くなることが予想される。高い変動市場環境における予想株式市場の変動率も高い。(2)特質リスク因子は株式収益の断面差異を説明することができる。株式収益と特質リスク因子IVF間の相関性が大きいほど、投資家が要求するリスクが高くなるほど、株の期待収益率が高くなる。Data from Wanfang. Translated by JST【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： ポートフォリオ ,  危険因子 ,  *株式市場 ,  中華人民共和国 ,  予測 ,  投資
準シソーラス用語： 投資家 ,  市場環境 ,  加重平均 ,  株式会社 ,  *収益率 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (3件)： Idiosyncratic volatility ,  Systematic risk factor ,  Asset pricing

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (7件)： 株式市場 ,  特質 ,  リスク ,  株式 ,  収益率 ,  実証 ,  研究