文献

J-GLOBAL ID：201702220963277171   整理番号：17A1711018

ジャンプ拡散環境における最適年金基金管理:理論的および実験的研究【Powered by NICT】

Optimal pension fund management in a jump-diffusion environment: Theoretical and empirical studies

著者 (1件)： Nkeki Charles I. (Department of Mathematics, Faculty of Physical Sciences, University of Benin, P. M. B. 1154, Benin City, Edo State, Nigeria)
資料名： Journal of Computational and Applied Mathematics  (Journal of Computational and Applied Mathematics)
巻： 330  ページ： 228-252  発行年： 2018年 
JST資料番号： W0152A  ISSN： 0377-0427  CODEN： JCAMDI  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,拡散及びジャンプリスクに直面する投資家の消費ポートフォリオ選択問題を解析したインフレーション環境における最適年金基金の理論的および実験的研究を考察した。年金基金管理の計画対象期間は比較的長いため,インフレーション,利益率,投資と収入リスクを含む四背景リスクを考慮した。年金計画メンバー(PPM)はスキームにその収入の時間整合的割合を連続的に寄与すると期待される。これらの寄与は,複数のリスク資産(リスクの無い結合とバンク堆積物会計を含む),株と屈折率結合によって特徴づけられることを市場に投入した。危険な資産(株と屈折率結合),金利と所得プロセスはジャンプ拡散過程に従うと仮定した。計画メンバーのための実富を考察した。得られたHamilton-Jacobi-Bellman方程式を動的計画法アプローチを用いて解いた。から,最適消費とジャンプリスクと最適投資が得られた。経験的データはナイジェリア証券取引所から採取した;National Bureauof統計,ナイジェリアベナン,ナイジェリアのBursary部大学。データの分析は,得られたモデルのパラメータのための必要な情報を得るためにSPSSパッケージを用いて行った。最適ポートフォリオと消費のための得られたモデルは,MatLabとMathematicaソフトウェアを用いて解いた。インフレーション,利率と収入リスクは,危険資産における投資家のポートフォリオ値に顕著な影響を及ぼすことを見出した。もリスク回避係数が増加すると,消費は増加し,逆もまた同様であることが分かった。さらに,所得の増加はポートフォリオリスクとその逆の増加をもたらすことを見出した。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： モデル ,  ナイジェリア連邦共和国 ,  利子 ,  拡散過程 ,  ポートフォリオ ,  投資 ,  屈折率 ,  インフレーション ,  *年金 ,  動的計画法 ,  ソフトウェア
準シソーラス用語： リスク回避 ,  Hamilton-Jacobi-Bellman方程式 ,  投資家 ,  *実験研究 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 最適年金は資金 ,  インフレーション環境 ,  摂取 ,  ジャンプリスク ,  収入リスク

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  人工知能  (JE08000Z)

タイトルに関連する用語 (7件)： ジャンプ ,  拡散 ,  環境 ,  年金 ,  基金 ,  理論 ,  実験的研究