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J-GLOBAL ID：201702234924337665   整理番号：17A1097017

CGMYモデルの下でのヨーロピアン・オプションのための陽的な閉じた形の解析解【Powered by NICT】

An explicit closed-form analytical solution for European options under the CGMY model

著者 (3件)： Chen Wenting (School of Business, Jiangnan University, Wuxi, Jiangsu Province, 214122, China) ,  Du Meiyu (School of Mathematics and Applied Statistics, University of Wollongong NSW 2522, Australia) ,  Xu Xiang (Department of Mathematics, Zhejiang University, Hangzhou, Zhejiang, 310007, China)
資料名： Communications in Nonlinear Science and Numerical Simulation  (Communications in Nonlinear Science and Numerical Simulation)
巻： 42  ページ： 285-297  発行年： 2017年 
JST資料番号： W3226A  ISSN： 1007-5704  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,CGMYモデル,特に型純粋ジャンプLe’vy過程の下のヨーロッパの経路独立オプションの解析的価格決定を考察し,有限および無限活性と変動の両方を持つことを拡散とジャンプを可能にすることにより,実際の市場データの多くの観測された特性とよく一致した。は,このモデルの下で,オプション価格は左側と右側空間分数導関数の両方を持つ分数偏微分方程式(FPDE)によって支配されることを示した。整数次の誘導体と比較して,点での分数導関数だけでなく特定点での関数の特性でなく,定義の全領域の特定のサブセットにおける機能の情報を含んでいる。分数導関数の「globalness」は,分析法又は数値解のいずれかが図られ保守作業時に問題に追加機能を加えた。困難にもかかわらず,まだCGMYモデルの下でのヨーロピアン・オプションのための明示的閉形式解析解を導出した。著者らの解に基づいて,オプション価格の漸近挙動とCGMYモデルの下でスループットコールパリティをさらに考察した。実際に,電流公式のための信頼できる数値評価手法を提案した。数値結果から,ヨーロッパオプション価格に対するCGMYモデルの四つの重要なパラメータの影響の分析も提供されている。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 漸近挙動 ,  数値解法 ,  *解析的解法 ,  電流 ,  保全 ,  ヨーロッパ ,  偏微分方程式 ,  価格決定 ,  部分集合
準シソーラス用語： 閉形式 ,  分数微分 ,  オプション価格 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： CGMYモデル ,  分数導関数 ,  Levy過程 ,  閉じた形の解析解

分類 (1件)： 数値計算  (JE02000J)

タイトルに関連する用語 (4件)： モデル ,  オプション ,  形 ,  解析解