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J-GLOBAL ID：201702245303987920   整理番号：17A1213078

指数Levyモデル下でのヘッジのためのCVaR最小化の近似【Powered by NICT】

Approximation of CVaR minimization for hedging under exponential-Levy models

著者 (9件)： Deaconu Madalina (Universite de Lorraine, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Deaconu Madalina (CNRS, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Deaconu Madalina (Inria, Villers-les-Nancy, F-54600, France) ,  Lejay Antoine (Universite de Lorraine, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Lejay Antoine (CNRS, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Lejay Antoine (Inria, Villers-les-Nancy, F-54600, France) ,  Salhi Khaled (Universite de Lorraine, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Salhi Khaled (CNRS, Institut Elie Cartan de Lorraine, UMR 7502, Vandoeuvre-les-Nancy, F-54506, France) ,  Salhi Khaled (Inria, Villers-les-Nancy, F-54600, France)
資料名： Journal of Computational and Applied Mathematics  (Journal of Computational and Applied Mathematics)
巻： 326  ページ： 171-182  発行年： 2017年 
JST資料番号： W0152A  ISSN： 0377-0427  CODEN： JCAMDI  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,不完全市場におけるCVaRに基づくヘッジ問題を研究した。superhedgingは初期資本の点で非常に高価なので,初期資本の予算の制約下でのヘッジリスクのCVaR(条件付きVaR)を最小化する自己資本調達戦略を構築した。不完全市場では,陽的解を提供することができない。問題を近似するため,特異的等価マルチンゲール測度を持つNeyman Pearsonの補助定理アプローチを適用した。その後,価格モデルの指数関数的Levyクラスでヘッジコールオプションに対する解を示した。このアプローチは,高速Fourier変換を用いた効率的で実装する簡単な方法をもたらした。Mertonモデルに対する数値結果を示した。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 指数関数 ,  マルチンゲール ,  高速Fourier変換 ,  *近似法 ,  測度 ,  資本調達
準シソーラス用語： 補題 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (6件)： 条件付きバリュー・アット・リスク ,  指数Levyモデル ,  不完全市場 ,  Neyman Pearsonの補助定理 ,  Esscherマルチンゲール測度 ,  高速Fourier変換

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (4件)： 指数 ,  モデル ,  最小化 ,  近似