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J-GLOBAL ID：201702246731692857   整理番号：17A1575636

第一HJ距離に基づく線形因子モデル設定検定【JST・京大機械翻訳】

Linear factor models’ model specification test based on the first HJ distance

著者 (2件)： Zheng Zhenlong (厦門大学管理学院,厦門,361005) ,  Sun Qingquan (招商銀行私人銀行部,深zhen,518040)
資料名： Guanli Kexue Xuebao  (Guanli Kexue Xuebao)
巻： 20  号： 1  ページ： 108-126  発行年： 2017年 
JST資料番号： C2042A  ISSN： 1007-9807  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： モデル設定検査は金融モデリングの重要な部分であり、モデルリスクを減少させる重要なステップである。本論文では、HansenとJagannathan[1]によって提案された第一HJ距離モデルの誤設定測度に基づき、台湾市場の豊富な株価と指数オプションデータを基礎として、以下の結果を得た。8種類の一般的な線形因子モデル(金融資産価格に基づく線形因子モデルを含む)に対して、モデルの誤設定検査を行い、モデル設定がパラメータ検定に与える影響を検討した。研究により;5%の有意水準において,すべての無条件情報モデルには,モデル設定の問題があり,FF3,LM,VanM,SkewMの条件付き情報モデルは,許容できる正確なモデルになった。同時に,モデルは,SDFパラメータの検証に影響を与えるかもしれない,そして,モデルは,より効果的に因子の価格決定能力を考慮することができるが,しかし,モデルのSDFパラメータのt値の絶対値を考慮することなく,いくつかの因子は,「偽」価格決定現象を持つかもしれない。Data from Wanfang. Translated by JST【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *モデル ,  台湾 ,  価格決定 ,  金融 ,  *線形性 ,  絶対値 ,  モデリング ,  測度
準シソーラス用語： 情報モデル ,  資産価格 ,  株価 ,  *因子モデル , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (3件)： the first HJ distance ,  model specification test ,  parameter test

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (3件)： 線形 ,  因子モデル ,  検定