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J-GLOBAL ID：201702255940007683   整理番号：17A1210714

引退におけるを用い試験した公的年金を用いた最適消費投資と住宅【Powered by NICT】

Optimal consumption, investment and housing with means-tested public pension in retirement

著者 (4件)： Andreasson Johan G. (School of Mathematical and Physical Sciences, University of Technology, Sydney, Broadway, PO Box 123, NSW 2007, Australia) ,  Andreasson Johan G. (Data61 CSIRO, Australia) ,  Shevchenko Pavel V. (Department of Applied Finance and Actuarial Studies, Macquarie University, Sydney, Australia) ,  Novikov Alex (School of Mathematical and Physical Sciences, University of Technology, Sydney, Broadway, PO Box 123, NSW 2007, Australia)
資料名： Insurance: Mathematics and Economics  (Insurance: Mathematics and Economics)
巻： 75  ページ： 32-47  発行年： 2017年 
JST資料番号： W2139A  ISSN： 0167-6687  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,消費,住宅,投資,遺産,および政府provided手段tested年齢年金を受ける逐次ファミリー状態とオーストラリアの退職者のdecumulation相における退職挙動のための期待効用モデルを開発した。死亡リスクと危険な投資資産を説明し,高齢退職者の消費の減少レベルを捕捉するために「健康」指標を導入した。,年齢と富に依存して退職,最適消費と最適危険資産配分での最適住宅を見出した。モデルは,推計的な制御問題として数値的に解き,それはオーストラリア統計局2009 2010調査からの消費と住宅の経験的データと最大尤度法を用いて較正した。モデルはデータの特性を良く一致オーストラリア退職者の挙動を説明した。鍵となる発見は次の通りである。最初に,最適政策は引退における初期手段tested年齢年金に非常に敏感であるが,この感度は年齢とともに衰えた。第二に,危険な資産への配分はtested年齢年金との複雑な関係を示した。一般則として,富が減少すると,危険な資産に割り当てられた割合が増加し,年齢年金投資損失に対する緩衝液として作用するからである。第三に,対を,単一と比較して長い寿命のために危険な配分を持ち,より攻撃的である。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： オーストラリア連邦 ,  最尤法 ,  退職 ,  *投資 ,  モデル ,  *年金
準シソーラス用語： 経験的データ ,  資産配分 ,  健康 ,  死亡リスク ,  *公的年金 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (6件)： 動的計画法 ,  確率制御 ,  最適政策 ,  退職 ,  を用い試験した年齢年金 ,  定義された寄与年金

分類 (1件)： 原価管理  (KA05020P)

タイトルに関連する用語 (5件)： 試験 ,  公的年金 ,  消費 ,  投資 ,  住宅