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J-GLOBAL ID：201702261194767269   整理番号：17A1649554

株価指数先物の呼気日効果の変化取引コストの影響【Powered by NICT】

Effects of altering transaction costs on the expiration-day effect of stock index futures

著者 (2件)： Yan Zhipeng (School of Mathematical Sciences, Zhejiang University, Hangzhou, China) ,  Li Shenghong (School of Mathematical Sciences, Zhejiang University, Hangzhou, China)
資料名： IEEE Conference Proceedings  (IEEE Conference Proceedings)
巻： 2017  号： IEIS  ページ： 1-5  発行年： 2017年 
JST資料番号： W2441A  資料種別： 会議録 (C)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 株価指数先物の強い変動を阻止するために,CFFEXを繰り返し将来政策を変化させ,2015年の投資家の取引コストを増加させた。ノンパラメトリック検定を用いて,本論文では,体積効果,揮発性効果と価格効果呼気日と非呼気日の間を比較して,将来の調整前後の呼気日効果の変化を調べた。株式市場における異常な取引量は呼気日目には見られず,取引費用の増加は,体積効果に有意な影響を及ぼさなかった。CSI300株価指数先物の呼気は揮発性の増加と関連しているが,将来は制限された後,大きく弱められる。これは先物市場の大きさは劇的に減少するためである。証拠は価格ゆがみが発生したことを示唆するせず,スポット価格は,取引日目に元の方向に沿って移動する。この傾向は将来政策調整後強化された。価格ショックが見出されず,将来の調整前と後に著明な変化はなかった。Copyright 2017 The Institute of Electrical and Electronics Engineers, Inc. All Rights reserved. Translated from English into Japanese by JST【Powered by NICT】

シソーラス用語： ゆがみ ,  株式市場 ,  ノンパラメトリック法 ,  *呼気 ,  揮発性
準シソーラス用語： スポット価格 ,  取引費用 ,  投資家 ,  *株価指数 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 統計学  (AB08000H) ,  システム・制御理論一般  (IA02010H)

タイトルに関連する用語 (3件)： 株価指数 ,  呼気 ,  取引