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J-GLOBAL ID：201702261810685000   整理番号：17A1632216

時変価格動力学を用いた同時ロングショート株式取引制御のロバスト性について【Powered by NICT】

On Robustness of Simultaneous Long-Short Stock Trading Control with Time-Varying Price Dynamics

著者 (2件)： Primbs James A. (Department of Finance, Mihaylo College of Business and Economics California State University, Fullerton, CA 92831 USA) ,  Barmish B. Ross (Department of Electrical and Computer Engineering University of Wisconsin, Madison, WI 53562 USA)
資料名： IFAC PapersOnLine  (IFAC PapersOnLine)
巻： 50  号： 1  ページ： 12267-12272  発行年： 2017年 
JST資料番号： W3101A  ISSN： 2405-8963  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 同時買い-売り(SLS)株式取引の文脈に発生するいわゆるロバストな正期待定理の時変拡張を提供する。文献では,定理のオリジナル版は一定パラメータ幾何学的Brown運動(GBM)によって支配される価格を有する理想化された市場に適用した。これによりプロセスドリフトμおよびvoltilityσは時不変ことを意味している。これに関連して,SLS戦略は時間の各瞬間で正の期待される取引利得の保証をもたらした。本論文では,この結果は変化の速度に制限のある連続的に時変することが可能になったこれらの二つのパラメータを持つGBM価格動力学に一般化した。このより一般的なクラス株価変動を考慮した動機は,一見したところ,これらの時変価格動力学はロバストな正の期待をもたらすまだ株式取引戦略できないという意味で「負けない」ことが明らかになった。これに関連して,本論文では「驚くべき」結果は,時不変事例で用いた同じSLSコントローラも時変系で働くことである。これらの結果は,株式取引における線形フィードバック制御は更なる研究の価値があることが以前の文献でなされた主張を支持する。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 時変系 ,  利得 ,  制御装置 ,  不変性 ,  不確実性 ,  Brown運動 ,  *ロバスト性
準シソーラス用語： 線形フィードバック ,  株価 ,  *株式取引 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 金融市場 ,  確率系 ,  ロバスト性 ,  不確定動的システム

分類 (1件)： システム設計・解析  (IA02030D)

タイトルに関連する用語 (6件)： 時 ,  価格 ,  動力学 ,  ショート ,  株式取引 ,  ロバスト性