文献

J-GLOBAL ID：201702273567140958   整理番号：17A1440534

LEVERAGED ETFはETF動力学からのボラティリティを暗示される【Powered by NICT】

LEVERAGED ETF IMPLIED VOLATILITIES FROM ETF DYNAMICS

著者 (3件)： Leung Tim (University of Washington) ,  Lorig Matthew (University of Washington) ,  Pascucci Andrea (Universita di Bologna)
資料名： Mathematical Finance  (Mathematical Finance)
巻： 27  号： 4  ページ： 1035-1068  発行年： 2017年 
JST資料番号： W1683A  ISSN： 0960-1627  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 交換ー取引基金(ETF)産業の成長はETFとその活用(LETF)に書き込まれたオプションの取引をもたらした。ETFは一般的な局所確率的ボラティリティモデルによりモデル化したとき,ETFとLETF示唆された変動面の間の関係を調べた。価格に対する閉形式近似は,報酬はETFおよび/またはLETFの末端値に依存するヨーロッパ型オプションに対して導出した。この価格決定近似に対する厳密な誤差限界を確立した。揮発性のための閉形式近似も導出した。レバレッジ比率を通じた示唆した揮発性を比較するためのスケーリング法を論じた。予想変動率展開とスケーリングを,三種類の設定:Heston,分散の限られた一定弾性(CEV),限られたSABR内で試験した。過去二は良く知られたCEVとSABRモデルの正則化版である。Copyright 2017 Wiley Publishing Japan K.K. All Rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： モデリング ,  価格決定 ,  弾性 ,  *近似法 ,  正則化 ,  揮発性 ,  ヨーロッパ
準シソーラス用語： 誤差限界 ,  閉形式 ,  確率的ボラティリティ ,  *ボラティリティ , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 予想変動率 ,  局所確率的ボラティリティ ,  活用交換取引基金 ,  示唆された揮発性スケーリング

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  産業経済  (KA02000Y)

タイトルに関連する用語 (3件)： 動力学 ,  ボラティリティ ,  暗示