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J-GLOBAL ID：201702280891653354   整理番号：17A1383856

リスク嫌悪大パラメトリックダウンサイド【Powered by NICT】

Greater parametric downside risk aversion

著者 (2件)： Keenan Donald C. (Department of Economics and Management, Universite de Cergy-Pontoise & THEMA,Cergy-Pontoise, 95011, France) ,  Snow Arthur (Department of Economics, University of Georgia, Athens, GA, 30602, USA)
資料名： Journal of Mathematical Economics  (Journal of Mathematical Economics)
巻： 71  ページ： 119-128  発行年： 2017年 
JST資料番号： W2191A  ISSN： 0304-4068  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 効用関数Uと期待効用追求者はArrow-Pratt指標Ru=-u’’u’(Diamond&Stiglitz,1974)により測定したリスク回避の程度を減少させるための制御変数を調整することによるリスクの補償増加に応答するように,ダウンサイドリスクにおける補償された増加に対する応答は制御を調整Schwarz Su=u’’’u’-(3/2)Ru-2により測定された嫌悪ダウンサイドリスクの程度を低減するために必要とすることを示した。ならば,S UとRuの増加はダウンサイドリスクであり,今後収入にダウンサイドリスクを低下させる自己保護活動のための大きな需要への曝露の低下をもたらすことを示した。Su S Vの増加はU Vに,ダウンサイドリスク回避におけるパラメトリック増加であることを定義するものを構成するからと,経路に沿うあらゆる場所有用性のダウンサイドリスク回避変換によって特徴づけられる。vがUのダウンサイドリスク回避変換を簡単にするならば,これらのパラメータの増加は真のない比較静学予測が得られ,リスク選好の増分的変化に対する予測は,包括的な変化に直ちに拡張できる。Copyright 2017 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 予測 ,  *効用関数
準シソーラス用語： リスク回避 ,  期待効用 ,  *嫌悪 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： ダウンサイドリスクは嫌悪 ,  Schwarz ,  慎重さ ,  保護プット ,  自己保護

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (2件)： リスク ,  嫌悪