文献

J-GLOBAL ID：201702285970746313   整理番号：17A1909632

ボラティリティモデルの黙示ボラティリティ表面に対するモンテカルロキャリブレーション

Monte Carlo calibration to implied volatility surface under volatility models

著者 (2件)： HAN Chuan-Hsiang (National Tsing-Hua Univ., Hsinchu, TWN) ,  KUO Chien-Liang (KGI Bank, Taipei, TWN)
資料名： Japan Journal of Industrial and Applied Mathematics  (Japan Journal of Industrial and Applied Mathematics)
巻： 34  号： 3  ページ： 763-778  発行年： 2017年 
JST資料番号： L5671A  ISSN： 0916-7005  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： ・金融モデルに関して正規ボラティリティモデルに対する問題を解くための2段モンテカルロキャリブレーションと称するシーケンシャル方法を検討。<br/>・一段目のボラティリティモデルのパラメータ推定,2段目の標準偏差低減によるオプション価格設定の解析手法を提示。<br/>・2段モンテカルロキャリブレーション法を拡張した一般化ボラティリティモデルに言及。<br/>・S&P 500インデックス価格,オプション価格からなるデータ集合を用いて,黙示ボラティリティカーブフィッティングを例示。

シソーラス用語： *比率 ,  *変動 ,  *モンテカルロ法 ,  キャリブレーション ,  パラメータ推定 ,  標準偏差 ,  価格
準シソーラス用語： オプション価格 ,  *ボラティリティ

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

引用文献 (28件)：

• Barucci, E., Mancino, M.E.: Computation of volatility in stochastic volatility models with high frequency data. Int. J. Theor. Appl. Finance 13(5), 767-787 (2010)
• Black, F., Scholes, M.: The pricing of options and corporate liabilities. J. Political Econ. 81, 637-659 (1973)
• Boyle, P.: Options: a Monte Carlo approach. J. Finance Econ. 43, 323-338 (1977)
• Carr, P., Wu, L.: Stock options and credit default swaps: a joint framework for valuation and estimation. J. Finance Econ. 8(4), 409-449 (2010)
• Clark, I.J.: Foreign exchange option pricing: a practitioner’s guide. Wiley, Hoboken (2011)

タイトルに関連する用語 (3件)： ボラティリティ ,  モンテカルロ ,  キャリブレーション