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J-GLOBAL ID：201702286805245657   整理番号：17A1530403

石炭の先物収益率分布適合とリスク測定【JST・京大機械翻訳】

Distribution fitting and risk metrics of coal futures returns

著者 (3件)： Li Baiji (中国鉱業大学(北京)管理学院,北京,100083) ,  Yang Ziming (中国鉱業大学(北京)管理学院,北京,100083) ,  Kong Detai (中国鉱業大学(北京)管理学院,北京,100083)
資料名： Zhongguo Kuangye  (Zhongguo Kuangye)
巻： 26  号： 3  ページ： 43-47  発行年： 2017年 
JST資料番号： C3402A  ISSN： 1004-4051  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 近年、石炭価格の降下により、石炭類先物価格の変動が激しくなり、それに伴いリスクも絶えず増加している。このような市場環境において、元の正規分布のVaRモデルは石炭類先物の価格変動リスクを正確に測定することが難しい。従って、石炭類先物価格のリスクをより正確に測定することは、当面早急に解決されなければならない問題となっている。本論文では,VaRモデルに基づき,K-S検定を用いて,他の代替正規分布の仮説を選択し,リスク測定精度をより正確に改善し,K-S試験結果により,石炭の先物収率が双曲線分布に従うことを示した。確率密度曲線とQ-Qグラフは,双曲線分布が正規分布より良いことを示した。VaR計算と比較結果により、双曲線分布VaRは正規分布VaRよりもVaRに近いことが分かり、そして、コークス炭VaRは動力石炭VaRより大きい。従って、双曲線分布に基づくVaRモデルは投資家が石炭類先物リスクを測定するのに適しており、投資コークスの先物のリスクは投資動力石炭より大きいことが分かった。Data from Wanfang. Translated by JST【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 双曲線 ,  投資 ,  正規分布 ,  確率密度 ,  *石炭 ,  コークス ,  測定精度
準シソーラス用語： 投資家 ,  価格変動 ,  市場環境 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： coal class futures ,  VaR ,  distribution fitting ,  normal distribution ,  hyperbolic distribution

分類 (2件)： エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V) ,  電力工学・電力事業一般  (NB01000X)

タイトルに関連する用語 (4件)： 石炭 ,  収益率 ,  分布 ,  リスク