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J-GLOBAL ID：201802241030467993   整理番号：18A0237916

強度パラダイムを越えた動的デフォルト可能期間構造モデル化【Powered by NICT】

DYNAMIC DEFAULTABLE TERM STRUCTURE MODELING BEYOND THE INTENSITY PARADIGM

著者 (2件)： Gehmlich Frank (University of Freiburg) ,  Schmidt Thorsten (University of Freiburg)
資料名： Mathematical Finance  (Mathematical Finance)
巻： 28  号： 1  ページ： 211-239  発行年： 2018年 
JST資料番号： W1683A  ISSN： 0960-1627  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 信用リスクにおける二つの主要なアプローチはMertonにより開始された構造的アプローチと-Jarrow-とTurnbullおよびArtznerとDelbaenによって提案された縮小形フレームワークである。本論文の目的は,両手法に関する統一見解を提供することである。は弱い仮定の下で縮小形アプローチを研究することによって達成された。特に,デフォルト強度の大域的存在を仮定し,正の確率で,試験片支払日のような,固定または予測可能時間でデフォルトを可能にしない。この一般化された枠組みでは,ヒース,-Jarrow-,とMortonが提案した前方向速度アプローチ後のデフォルトリスク傾向動的項構造を研究した。デフォルトは予測可能な時間で起こることができた場合,以前に考慮したモデルは裁定取引の可能性をもたらすことが判明した。前方向速度手法の適切な一般化を予測可能な時間で原子を持つ付加的な確率積分を含み,適切な非裁定取引条件のための必要十分条件を与えた。効率的な実装のために,確率的連続性の標準仮定を満足しないアフィンモデルの新しいクラスを開発した。選択したアプローチはろ過の拡大の理論に密接に関連している,Azemaスーパマルチンゲールはジャンプ上向き及び下向き含み,予測可能で完全にアクセスできない停止時間の両方が,フィルタリング理論を用いて例を提供する。Copyright 2018 Wiley Publishing Japan K.K. All Rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： フィルタリング ,  連続性 ,  *予測 ,  確率積分 ,  マルチンゲール ,  停止時間
準シソーラス用語： 必要十分条件 ,  *構造モデル , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (8件)： 信用リスク ,  HJM ,  前進速度 ,  構造的アプローチ ,  還元型アプローチ ,  Azema超マルチンゲール ,  アフィン過程 ,  フィルタリング

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (3件)： パラダイム ,  期間構造 ,  モデル化