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J-GLOBAL ID：201802249462293712   整理番号：18A1453751

中国の商業銀行の系統的高次モーメントリスク測度の研究-CCA拡張モデルに基づく分析-【JST・京大機械翻訳】

Research on Measurement of Systemic Higher-Moment Risk of Chinese Commercia l Banks--An Analysis Based on CCA Extended Model

著者 (2件)： Zhao Dandan (対外経済貿易大学金融学院,北京,100029) ,  Ding Jianchen (対外経済貿易大学金融学院,北京,100029)
資料名： Gongye Jishu Jingji  (Gongye Jishu Jingji)
巻： 37  号： 5  ページ： 79-87  発行年： 2018年 
JST資料番号： C3433A  ISSN： 1004-910X  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 本論文では、JarrowとRudd(1982)の方法を参考に、対数正規密度関数の一般化Edgeworth級数展開式を利用して、高次モーメントリスクをCCAモデルに取り入れた。中国の14軒の商業銀行の財務報告データと株式市場データを収集し、資産価値の変動率、デフォルト距離シリーズなどの指標を計算した。その結果,次のことが分かった。システムのリスクは時変であり、監督部門は展望性と科学性を有する監督メカニズムを作成し、定期的に銀行のリスクを評価する。高次モーメントを導入したCCAモデルは高感度であり,システムリスクを正確に測定することができる。国際金融危機は中国銀行に対して強い伝染性を持ち、監督当局はマクロ審議政策を強化し、金融機関と国内外のマクロ経済環境間の相互作用を重視するべきである。政府の職能を速め、マクロコントロールレベルを高め、系統的なリスクをモニタリングする政策ツールを制定し、銀行システムのリスク抵抗能力を更に強化する。Data from Wanfang. Translated by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 対数 ,  株式市場 ,  感染 ,  *測度 ,  相互作用 ,  級数展開 ,  *モデル ,  高感度 ,  金融機関 ,  *銀行
準シソーラス用語： マクロ経済学 ,  金融危機 ,  資産価値 ,  密度関数 ,  高次モーメント , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (6件)： higher-moments risk ,  skewness ,  kurtosis ,  CCA model ,  distance to default ,  implied asset value volatility

分類 (2件)： 経営工学一般  (KA01010C) ,  金融・財政  (VB04020W)

タイトルに関連する用語 (10件)： 中国 ,  商業銀行 ,  系統 ,  高次モーメント ,  リスク ,  測度 ,  研究 ,  拡張 ,  モデル ,  分析