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J-GLOBAL ID：201802255663240891   整理番号：18A1400290

情緒指数と市場収益:中国波指(iVX)の分析【JST・京大機械翻訳】

Sentiment index and market return considering the iVX

著者 (2件)： Xu Haichuan (華東理工大学商学院,上海,200237) ,  Zhou Weixing (華東理工大学商学院,上海,200237)
資料名： Guanli Kexue Xuebao  (Guanli Kexue Xuebao)
巻： 21  号： 1  ページ： 88-96  発行年： 2018年 
JST資料番号： C2042A  ISSN： 1007-9807  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 本論文では,BakerとWurgler(2006,2007)の研究フレームワークに基づいて,中国の変動率指数(iVX)を新しい感情代理変数とした。中国のA株市場の感情指数を,従来の閉鎖式基金割引率,株式交換率,およびIPOsの数などの変数と組み合わせて,主成分分析(PCA)によって構築した。研究により、情緒指数と市場収益はマイナスの関係にあり、しかし、その当期の依存関係は顕著ではなく、情緒指数はその後第三週間の市場収益に対して顕著なマイナス予測関係を持っていることが分かった。中国波指の加入は明らかにこの予測効果を高めることができ、逆に、IPOsの数量は有効な情緒代理変数ではない。さらに、前2つの主成分の重み付けは第一主成分のみを用いて、情緒指数が市場収益予測の面より良好で、さらには更に悪いことを示した。最後に、情緒効果の非対称性を分析し、正情動指数が未来収益に与える影響は負情動指数よりはるかに大きいことを発見した。Data from Wanfang. Translated by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 非対称性 ,  *予測 ,  主成分分析
準シソーラス用語： 利益予測 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： Chinese stock market ,  investor sentiment ,  volatility index ,  market return

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V)

タイトルに関連する用語 (7件)： 情緒 ,  指数 ,  市場 ,  収益 ,  中国 ,  指 ,  分析