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J-GLOBAL ID：201802260140240203   整理番号：18A0264526

起ることのなかったリスクプレミアム:揮発性拡散の公正価値説明【Powered by NICT】

The risk premium that never was: A fair value explanation of the volatility spread

著者 (2件)： McGee Richard J. (Centre for Computational Finance and Business Analytics, University of Southampton, UK) ,  McGroarty Frank (Centre for Computational Finance and Business Analytics, University of Southampton, UK)
資料名： European Journal of Operational Research  (European Journal of Operational Research)
巻： 262  号： 1  ページ： 370-380  発行年： 2017年 
JST資料番号： A0547A  ISSN： 0377-2217  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 揮発性拡散を取引の収益性,将来実現ボラティリティの推定量として含意された乱高下に上向きバイアスを研究するための新しいフレームワークを提案した。方式はオプションのポートフォリオを用いて複製した静的であることを成長最適利得における最初の四選択肢インプライドモーメントを組み込んでいる。基本インデックスリターン分布の予測として使用されるとき,含意された乱高下に上向きバイアスを除去S&P500指数オプションから得られたリスク中立密度の尤度スコアを悪化させる。揮発性裁定取引スキームで使用される場合に,負の予想される資本成長をもたらした。筆者らの実験結果は,含意された乱高下に上向きバイアスは長期リターンプレミアムを表現しないこと,オプション市場における取引揮発性が尾部事象と関連した大きな損失を低減するために必要であるかということである。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： バイアス ,  *揮発性 ,  利得 ,  推定量 ,  ポートフォリオ
準シソーラス用語： スコア ,  尤度 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 金融 ,  揮発性拡散 ,  分散プレミアム ,  テールリスク ,  成長最適ポートフォリオ

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (5件)： リスクプレミアム ,  揮発性 ,  拡散 ,  価値 ,  説明