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J-GLOBAL ID：201802266741734288   整理番号：18A0336540

米国株式市場における動的資産ツリー:構造変化と市場現象【Powered by NICT】

Dynamic asset trees in the US stock market: Structure variation and market phenomena

著者 (4件)： Huang Wei-Qiang (School of Business Administration, Northeastern University, Shenyang, Liaoning 110167, P. R. China) ,  Yao Shuang (School of Economics and Management, Shenyang University of Chemical Technology, Shenyang, Liaoning 110142, P. R. China) ,  Zhuang Xin-Tian (School of Business Administration, Northeastern University, Shenyang, Liaoning 110167, P. R. China) ,  Yuan Ying (School of Business Administration, Northeastern University, Shenyang, Liaoning 110167, P. R. China)
資料名： Chaos, Solitons & Fractals  (Chaos, Solitons & Fractals)
巻： 94  ページ： 44-53  発行年： 2017年 
JST資料番号： W0310A  ISSN： 0960-0779  CODEN： CSFOEH  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本研究では,1986年1月2日から2015年10月20日までの期間で各株価時系列を通して走査する移動窓を用いて,株価の間の相互依存性を測定するための相互相関を用い,筆者らは全ての与えられた窓における170~年の米国の資源に対する対応する最小スパンニング木を構築した。資産木は経時的に進展し,その正規化長さ,中心度測度,頂点次数とバーテックス強度分布,および単一および多段階エッジ生存率の動力学を記述する方法を示した。正規化トリー長は30年間で減少する傾向を示すことを見出した。頂点度または頂点強度分布のべき乗則は全系統樹では維持されない。生存率分析は,時間経過と共に株式市場の依存性構造の増加した安定性を明らかにした。は,木構造の変化と市場現象の間の関係を調べ,平均,揮発性と株(市場)の尾部リスクである。主な観測結果は,正規化されたトリー長は株式市場平均復帰のレベルと正の相関があることであり,市場収益ボラティリティおよびテールリスクに負に応答した。,株の大部分は,その頂点度正平均復帰まで相関し,有意に収益変動性と尾部リスクと負に有意に相関を有していた。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 系統樹 ,  正規化 ,  揮発性 ,  測度 ,  *株式市場 ,  生存率 ,  *アメリカ合衆国
準シソーラス用語： ボラティリティ ,  生存率分析 ,  べき乗則 ,  強度分布 ,  中心度 ,  最小全域木 ,  株価 ,  *構造変化 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 株式市場 ,  最小スパンニング木 ,  構造変化 ,  市場現象

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (5件)： 米国 ,  株式市場 ,  資産 ,  市場 ,  現象