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J-GLOBAL ID：201802276674432846   整理番号：18A1956681

投資家過剰自信影響国際炭素先物価格の数理モデル分析【JST・京大機械翻訳】

Analysis of mathematical model about the influence of investors’ overconfidence on carbon futures price in international carbon market

著者 (4件)： Zhang Chen (合肥工業大学管理学院,安徽合肥,230009) ,  Zhu Xiaodan (合肥工業大学管理学院,安徽合肥,230009) ,  Hu Zhiwei (合肥工業大学管理学院,安徽合肥,230009) ,  Cao Wei (合肥工業大学経済学院,安徽合肥,230009)
資料名： Hefei Gongye Daxue Xuebao. Ziran Kexue Ban  (Hefei Gongye Daxue Xuebao. Ziran Kexue Ban)
巻： 41  号： 8  ページ： 1134-1142  発行年： 2018年 
JST資料番号： W1497A  ISSN： 1003-5060  CODEN： HGDXB2  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 本論文では、Granger因果律の検証方法を採用して、国際炭素先物市場の投資家に過度の自信が存在することを検証し、投資家の同質性、過度の自信及びリスク嫌悪などの仮定を前提とし、投資家の過信が炭素先物価格の均衡価格数理モデルを構築した。炭素先物価格とその変動のメカニズムを理論的に解析し,数値シミュレーションによりモデル分析の精度を検証した。その結果,次のことが分かった。投資家の過度自信程度が大きければ大きいほど、取引費用の程度と保証金率が高いほど、炭素先物の期待価格は高くなる。投資家のリスク嫌悪程度が大きいほど、炭素先物の期待価格は低くなる。投資家の過度の自信程度の向上は炭素先物価格の異常変動を拡大し、炭素先物取引は炭素先物価格の変動に影響があるが、取引費用は炭素先物価格の変動に影響しない。数値シミュレーションは均衡価格モデルの理論分析の結果を検証し、同時に投資者の心理要素が炭素先物価格とその変動に対する影響は金と取引費用の保証などの要素よりもっと大きいことを発見した。Data from Wanfang. Translated by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 釣合 ,  金 ,  シミュレーション ,  *投資 ,  *モデル ,  先物取引 ,  *数学モデル ,  *炭素
準シソーラス用語： 心理 ,  取引費用 ,  数値シミュレーション ,  Granger因果律 ,  *自信 ,  *投資家 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 経営工学一般  (KA01010C) ,  農業経済,農業経営  (FB01020L)

タイトルに関連する用語 (6件)： 投資家 ,  自信 ,  炭素 ,  価格 ,  数理モデル ,  分析