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J-GLOBAL ID：201802278242218081   整理番号：18A1316670

ジャンプリスクのオーバーフロー効果と投資価値【JST・京大機械翻訳】

The spillovers of jump risk and investment value

著者 (2件)： Liu Qingfu (復旦大学金融研究院,上海,200433) ,  Zhang Jinqing (復旦大学金融研究院,上海,200433)
資料名： Xitong Gongcheng Xuebao  (Xitong Gongcheng Xuebao)
巻： 33  号： 1  ページ： 65-78  発行年： 2018年 
JST資料番号： C2067A  ISSN： 1000-5781  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： アメリカ先物市場のジャンプリスクが中国先物市場の流出効果とその投資価値を検出するために、同期取引と非同期取引の研究視点に基づく。その結果,次のことが分かった。アメリカ先物市場の同期取引と非同期取引のジャンプリスクは、中国先物市場の構成に顕著な影響を与える。同期跳躍リスクは中国先物市場の衝撃に対して相対的に大きく、ある程度のレバレッジ効果を呈する。ジャンプリスクスピルオーバの貢献度から見ると、アメリカ先物市場のジャンプリスクは中国のリスクスピルオーバに大きく貢献し、アメリカの同期取引は非同期取引の跳躍リスクより貢献が大きい。投資価値から見ると、アメリカ先物市場からの跳躍リスクは、中国先物ポートフォリオの分散化収益を顕著に下げ、アメリカ先物市場の跳躍リスクは、中国先物市場のリスクプレミアムに対して顕著なマイナス影響を持っている。さらに、先物市場の上跳と下跳のリスクプレミアムも非対称特性を持っている。Data from Wanfang. Translated by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 分散化 ,  跳躍現象 ,  対称性 ,  衝撃 ,  ポートフォリオ ,  *投資
準シソーラス用語： リスクプレミアム , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： jump risk ,  synchronous trading ,  non-synchronous trading ,  jump risk premium

分類 (2件)： エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V) ,  電力工学・電力事業一般  (NB01000X)

タイトルに関連する用語 (5件)： ジャンプ ,  リスク ,  オーバーフロー ,  投資 ,  価値