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J-GLOBAL ID：201802279353302804   整理番号：18A0331120

強気とbearish市場状態下での金と結合を持つ株式市場の依存性【Powered by NICT】

Dependence of stock markets with gold and bonds under bullish and bearish market states

著者 (5件)： Hussain Shahzad Syed Jawad (Energy and Sustainable Development (ESD), Montpellier Business School, France) ,  Hussain Shahzad Syed Jawad (COMSATS Institute of Information Technology, Virtual Campus Islamabad, Pakistan) ,  Raza Naveed (Energy and Sustainable Development (ESD), Montpellier Business School, France) ,  Shahbaz Muhammad (Energy and Sustainable Development (ESD), Montpellier Business School, France) ,  Ali Azwadi (School of Maritime Business and Management, Universiti Malaysia Terengganu, 21030 Kuala Terengganu, Malaysia)
資料名： Resources Policy  (Resources Policy)
巻： 52  ページ： 308-319  発行年： 2017年 
JST資料番号： C0816B  ISSN： 0301-4207  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 十株式市場を用いた金とベンチマーク結合の依存性,五より大きな開発市場(例えば,米国,英国,日本,カナダ,ドイツ)と五ユーロ圏末梢GIPSI国の(ギリシャ,アイルランド,ポルトガル,スペイン及びアイルランド)株式市場を含めて検討した。新しいth区分の区分(QQ)アプローチを用いる株式市場の分位を用いた金と結合の分位数の依存性推定値を構築した。最近SimとZhou(2015)によって開発された,QQアプローチは金融資産の全分布の間の依存性を捕捉し,関係のいくつかの微妙な特徴を明らかにした。経験的な知見は,主に金は両市場は応力下にある場合を除いて株式ポートフォリオのための強いヘッジとdiversifierであることを示した。さらに,国家ベンチマーク結合は各区分でそれぞれの国の株価指数と正の依存性を示すので安全現象への飛行は短寿命である。既存文献とは対照的に,QQアプローチは結合が株式ポートフォリオのための安全な避難所として作用することを示唆するが,金はそうではなかった。著者らの発見はまた,ストック金と株式結合対の間の依存性は一様ではなく,この関係は市場状態(例えば,bearish,軽度bearish,楽観的または強気)と国特異的であることを示唆した。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： 金融 ,  *株式市場 ,  スペイン ,  ポルトガル共和国 ,  ドイツ連邦共和国 ,  ギリシャ共和国 ,  英国 ,  ベンチマーク ,  在庫量 ,  アイルランド ,  安全性 ,  ポートフォリオ ,  カナダ ,  *金 ,  推定量

著者キーワード (4件)： ストック ,  金 ,  分位への区分 ,  多様化

分類 (5件)： 鉄道車両設計  (QH02010K) ,  車体構造とぎ装  (QG03060R) ,  鉄道車両・鉄道車両工業一般  (QH01000S) ,  石油工業一般  (YF01010F) ,  鉄道輸送・サービス一般  (TC01010R)

タイトルに関連する用語 (4件)： 市場 ,  金 ,  株式市場 ,  依存性