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J-GLOBAL ID：201802280525577627   整理番号：18A0483718

資金と買収オプションを用いた年金リスク管理【Powered by NICT】

Pension risk management with funding and buyout options

著者 (3件)： Cox Samuel H. (Department of Risk Management & Insurance, J. Mack Robinson College of Business, Georgia State University, United States) ,  Lin Yijia (Department of Finance, College of Business, University of Nebraska - Lincoln, United States) ,  Shi Tianxiang (Department of Risk, Insurance, & Healthcare Management, Fox School of Business, Temple University, United States)
資料名： Insurance: Mathematics and Economics  (Insurance: Mathematics and Economics)
巻： 78  ページ： 183-200  発行年： 2018年 
JST資料番号： W2139A  ISSN： 0167-6687  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 「長寿生垣」と「年金買収」などの戦略と計画をdeリスクで定義された利益年金プランのスポンサーから近年関心の高まっている(Lin.,2015)。買収した価値創造の点で魅力的であるが,それらは資本集約的で高価な,特にunderfunded計画を持つ企業。既存の文献は,主に年金買収のコストと利点に焦点を当てた。計画の財務手段のうちのリスク軽減の利点を捕捉する方法が注目されているほとんど注意,買収障害が重要である。このギャップを埋めるために,買収リスクプレミアムと年金資金の不足を補うためのunderfundedと資金計画の両方のための資金調達を提供する二つのオプション,すなわち年金資金調達オプションと年金買収オプションを提案し,あるしきい値に達する。市場流動性を増加させるために,オプション報酬を決定するために,観察された資本市場指標と公的に利用可能な死亡率表だけでなく年金必須寄与から計算した,透明な年金資金指数を作成した。提案年金オプションの価格を決定するために導入したシミュレーションに基づく価格決定フレームワーク。数値例は,これらの選択肢である効果的で経済的に入手可能なことを示した。感度は価格決定モデルの信頼性を実証し解析した。Copyright 2018 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【Powered by NICT】

シソーラス用語： *リスク管理 ,  アベイラビリティ ,  流動性 ,  信頼性 ,  資本調達 ,  集中化 ,  死亡率 ,  *年金 ,  価格決定
準シソーラス用語： 資本市場 ,  リスクプレミアム ,  リスク低減 ,  財務 ,  価値創造 ,  *買収 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 定義された利益年金計画 ,  リスク管理 ,  価格決定 ,  資金調達オプション ,  企業買収オプション

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (5件)： 資金 ,  買収 ,  オプション ,  年金 ,  リスク管理