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J-GLOBAL ID：201802289298403577   整理番号：18A0648712

無限ジャンプ-拡散二重因子交差フィードバックモデルに基づくオプション価格決定【JST・京大機械翻訳】

Option valuation for the double-factor-cross-feedback infinite activity jump-diffusion model

著者 (3件)： Zhu Fumin (深zhen大学経済学院,广東深zhen,518060) ,  Zheng Zunxin (深zhen大学経済学院,广東深zhen,518060) ,  Wu Hengyu (ji南大学管理学院,广東广州510000;金融安全協同創新中心,四川成都610000)
資料名： Xitong Gongcheng Xuebao  (Xitong Gongcheng Xuebao)
巻： 32  号： 5  ページ： 638-647  発行年： 2017年 
JST資料番号： C2067A  ISSN： 1000-5781  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 株式市場における無限ジャンプと連続拡散の特性を研究するために,無限ジャンプと拡散の間の相互作用を捕捉することができる動的ジャンプ-拡散二重因子交差フィードバックモデルを提案した。Lvvyプロセス条件特性関数,局所的リスク中立関係,およびBayes学習技術を用いて,動的ジャンプ-拡散確率プロセスのオプション価格決定法を提案し,そして,標準の500指数ユークリッドオプションの標準化契約に関する実証研究を行った。有限ジャンプ-拡散と無限ジャンプ-拡散モデルの価格差を比較した。研究結果は以下を示す。VGを基礎とする無限ジャンプ-拡散はMertonの有限ジャンプ-拡散双因子モデルより優れている。ジャンプ-拡散交差フィードバックモデルは,最小のオプション価格決定誤差を持った。跳躍挙動は,より高い持続性,より強いレバレッジ効果とより高いリスク市場価格を持った。Data from Wanfang. Translated by JST【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *確率過程 ,  相互作用 ,  跳躍現象 ,  株式市場 ,  特性関数 ,  標準化
準シソーラス用語： 市場価格 ,  持続性 ,  拡散モデル ,  Bayes学習 ,  *オプション価格 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： jump-diffusion model ,  infinite-activity jumps ,  cross-feedback ,  sequential Bayesian learning

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (8件)： 無限 ,  ジャンプ ,  拡散 ,  因子 ,  交差 ,  フィードバック ,  モデル ,  オプション価格