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J-GLOBAL ID：201902212852980643   整理番号：19A1676343

非対称非線形平滑変換の一般化自己回帰条件付き異分散アルゴリズムの炭素価格平均回帰検定【JST・京大機械翻訳】

Test of mean reversion of carbon price based on ANST-GARCH algorithm

著者 (4件)： Yang Xing (ji南大学 経済学院 金融系,广東 广州 510630;華南理工大学广州学院 経済学院,广東 广州 510800) ,  Li Bin (ji南大学 経済学院 金融系,广東 广州,510630) ,  Ceng Yue (華南理工大学广州学院 経済学院,广東 广州,510800) ,  Mi Junlong (广州区域低tan経済研究基地,广東 广州,510630)
資料名： Kongzhi Lilun yu Yingyong  (Kongzhi Lilun yu Yingyong)
巻： 36  号： 4  ページ： 622-628  発行年： 2019年 
JST資料番号： W1473A  ISSN： 1000-8152  CODEN： KLYYEB  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 中国 (CHN)  言語： 中国語 (ZH)

抄録/ポイント： 非対称非線形平滑変換の一般化自己回帰条件付き異分散(ANST-GARCH)アルゴリズムを用いて、EUの炭素排出権価格平均値回帰の特徴について検証を行った。1)欧州連合炭素取引市場の3段階の発展過程において、第I段階におけるEU排出権配分(EUA)価格序列の変動は平均値から回避され、第II、III段階はいずれも非対称平均回帰特徴を有する。2)リスク調整後の欧州連合炭素の価格序列は、依然として非対称的な平均回帰特徴を持ち、負の平均回帰速度と幅は正の平均回帰速度と振幅より明らかに大きい。3)平均回帰と投資家は情報の過度反応に関係し、時変理性予期と無関係である。具体的に言えば、第I段階は過度反応仮説を拒絶し、時変理性予期仮説を受け入れ、第II、III段階は過度反応仮説を受け入れ、時変理性予期仮説を拒絶する。Data from Wanfang. Translated by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 分散アルゴリズム ,  *炭素 ,  欧州連合 ,  *非対称性 ,  *アルゴリズム ,  投資家 ,  排出権 ,  *炭素価格 ,  二酸化炭素排出
準シソーラス用語： 二酸化炭素放出 ,  *自己回帰 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (1件)： システム設計・解析  (IA02030D)

タイトルに関連する用語 (8件)： 非対称 ,  非線形 ,  一般化 ,  自己回帰 ,  分散アルゴリズム ,  炭素価格 ,  平均 ,  検定