文献

J-GLOBAL ID：201902235556771183   整理番号：19A0920429

ネットワークモデルと測度を用いた公平市場間の連鎖動力学の進化の調査:アジア株式市場統合の事例【JST・京大機械翻訳】

Investigating the Evolution of Linkage Dynamics among Equity Markets Using Network Models and Measures: The Case of Asian Equity Market Integration

著者 (5件)： Bhattacharjee Biplab (School of Management Studies, National Institute of Technology, Calicut 673601, Kerala, India) ,  Shafi Muhammad (School of Management Studies, National Institute of Technology, Calicut 673601, Kerala, India) ,  Acharjee Animesh (Department of Biochemistry, Sanger Building, University of Cambridge, 80 Tennis Court Road, Cambridge CB2 1GA, UK) ,  Acharjee Animesh (Institute of Cancer and Genomic Sciences, Centre for Computational Biology, University of Birmingham, Birmingham B15 2TT, UK) ,  Acharjee Animesh (Institute of Translational Medicine, University Hospitals Birmingham NHS, Foundation Trust, Birmingham B15 2TT, UK)
資料名： Data (Web)  (Data (Web))
巻： 2  号： 4  ページ： 41  発行年： 2017年 
JST資料番号： U7170A  ISSN： 2306-5729  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： スイス (CHE)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 交差市場連鎖構造の状態と様々な時間周期にわたるその安定性は,国際的に多様化されたポートフォリオの性能において重要な役割を果たしている。アジア地域の新興資本市場におけるグローバル投資家の関心が高まっている。この設定において,国際的に多様化されたポートフォリオにおけるセキュリティの選択と最適配分のために,交差市場連鎖構造の時間的動力学への調査が重要になる。このために,現在の研究において,ネットワーク計量に沿った加重ネットワークモデルを用いて,アジア市場間の基礎となる交差市場連鎖構造を解読した。本研究は14年間(2002~2016)の14の主要アジア指数の毎日のリターンデータを分析した。ネットワークのトポロジー的性質を中心性測度と影響力の測度を用いて計算し,時間スケールにわたって研究した。特に,全体的な影響強度とインド固有の影響強度を計算し,時間スケールで調べた。これらのネットワークの連鎖構造に関連する動力学を特性化するために,閾値フィルタリングも行った。これらの公平性ネットワークの連鎖構造パターンに及ぼす2008年の金融危機の影響も調査した。本研究の重要な知見は以下を含む:中心および周辺指標のセット,2002~2016期間にわたる連鎖構造の進化,および市場ストレスの時間の連鎖動力学。主に,一般的にアジア地域に影響を及ぼす指標のセットと特にインド市場を特定した。本研究の知見は,効果的な全身リスク管理および最適に多様化したポートフォリオの選択のために利用でき,システムレベルのショックに対して弾力性がある。Copyright 2019 The Author(s) All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *ネットワーク ,  リスク管理 ,  インド ,  多様化 ,  *アジア ,  *測度 ,  ポートフォリオ ,  位相幾何学 ,  公平性 ,  弾性 ,  キャラクタリゼーション ,  効果 ,  セキュリティ
準シソーラス用語： 金融危機 ,  最適配置 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 加重ネットワーク ,  中心性測度 ,  影響強度 ,  視差 ,  しきい値フィルタリング

分類 (1件)： エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V)

引用文献 (81件)：

• Setiawan, K. An alternative perspective on the stock markets integration: Multilateral measure of the degree of integration. In Proceedings of the 3rd EMG Conference on Emerging Markets Finance, London, UK, 5-6 May 2011; CASS Business School-City University London: London, UK, 2011; pp. 1-33.
• Bekaert, G.; Harvey, C. Time-varying world market integration. J. Financ. 1995, 50, 403-444.
• Chan, K.C.; Gup, B.E.; Pan, M.-S. An empirical analysis of stock prices in Major Asian markets and the United States. Financ. Rev. 1992, 27, 289-307.
• Hung, B.W.-S.; Cheung, Y.-L. Interdependence of Asian emerging equity markets. J. Bus. Financ. Account. 1995, 22, 281-288.
• Defusco, R.A.; Geppert, J.M.; Tsetsekos, G.P. Long-run diversification potential in emerging stock markets. Financ. Rev. 1996, 31, 343-363.

タイトルに関連する用語 (10件)： ネットワークモデル ,  測度 ,  市場 ,  連鎖 ,  動力学 ,  進化 ,  調査 ,  アジア ,  株式市場 ,  統合