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J-GLOBAL ID：201902235578758559   整理番号：19A1164439

分散投資における事後情報の最適利用と分離定理

Optimal Use of Posterior Information in Portfolio Construction and the Separation Theorem

著者 (2件)： 関根栄子 (茨城大学工学部) ,  山中一雄 (茨城大学工学部)
資料名： 日本応用数理学会論文誌(Web)  (Transactions of the Japan Society for Industrial and Applied Mathematics (Web))
巻： 29  号： 1  ページ： 1-16(J-STAGE)  発行年： 2019年 
JST資料番号： U0908A  ISSN： 2424-0982  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 日本語 (JA)

抄録/ポイント： 概要. 効率的ポートフォリオの概念を,データ可測な投資比率と,総収益の条件付平均からの偏差の2乗平均によって評価されるリスクのもとで再述し,これに整合するように定式化された最適化問題を解析的に解くことによって,任意に与えられたリスクレベルのもとで最大の期待収益を達成する効率的ポートフォリオが見出されることが示される.併せて,Tobinの分離定理に相当する結果が見出される.(著者抄録)

シソーラス用語： *ポートフォリオ ,  *投資 ,  利用 ,  *最適化 ,  定理 ,  最適利用 ,  *改変
準シソーラス用語： 分散投資 ,  収益 ,  分離定理

著者キーワード (5件)： 最適投資 ,  Markowitzモデル ,  リバランス ,  効率的ポートフォリオ ,  1ファンド定理

分類 (2件)： 利益管理  (KA05030A) ,  数理物理学  (BA03000W)

引用文献 (11件)：

• [1] E. J. Elton, M. J. Gruber, S. J. Brown and W. N. Goetzmann, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (9th Ed), John Wiley & Sons, Asia, 2014, Chapter 5.
• [2] G. Grimmett and D. Stirzaker, Probability and Random Processes (3rd Ed), Oxford University Press, New York, 2001, p.65.
• [3] C. Huang and R. H. Litzenberger, Foundations for Financial Economics, North-Holland, New York, 1988, Chapter 3.
• [4] D. G. Luenberger, Investment Science (2nd Ed), Oxford University Press, New York, 2013,Section 6.8.
• [5] H. M. Markowitz, Portfolio Selection, Journal of Finance, 7 (1952), 77-91.

タイトルに関連する用語 (3件)： 投資 ,  最適利用 ,  定理