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J-GLOBAL ID：201902251797476458   整理番号：19A1780985

平均復帰レジームスイッチング拡散過程の下での選択と結合評価への格子に基づくアプローチ【JST・京大機械翻訳】

A lattice-based approach to option and bond valuation under mean-reverting regime-switching diffusion processes

著者 (6件)： Ahmadi Z. (Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences, Tarbiat Modares University, P.O. Box 14115-175, Tehran, Iran) ,  Ahmadi Z. (Department of Mathematics, Institute for Advanced Studies in Basic Sciences, P.O. Box: 45195-1159, Zanjan, Iran) ,  Hosseini S.Mohammad (Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences, Tarbiat Modares University, P.O. Box 14115-175, Tehran, Iran) ,  Hosseini S.Mohammad (Department of Mathematics, Institute for Advanced Studies in Basic Sciences, P.O. Box: 45195-1159, Zanjan, Iran) ,  Bastani A. Foroush (Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences, Tarbiat Modares University, P.O. Box 14115-175, Tehran, Iran) ,  Bastani A. Foroush (Department of Mathematics, Institute for Advanced Studies in Basic Sciences, P.O. Box: 45195-1159, Zanjan, Iran)
資料名： Journal of Computational and Applied Mathematics  (Journal of Computational and Applied Mathematics)
巻： 363  ページ： 156-170  発行年： 2020年 
JST資料番号： W0152A  ISSN： 0377-0427  CODEN： JCAMDI  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 今日,連続時間Markovスイッチングモデルの下での金融機器の価格決定は,金融産業における研究者と開業医から広く注目されている。格子ベースのアプローチは,この文脈における価格決定問題を解決するために最も広く使われているアプローチの一つである。最近,YuenとYang(2010)は,領域スイッチング幾何学的Brown運動過程の事例を扱うために,単純で高速な再結合三項ツリー法を提案した。本論文では,状態依存スイッチング速度を持つ領域スイッチング(指数)平均反転事例に対するそれらのアプローチを一般化し,条件付き分岐確率の正値性に対する必要条件を導出した。著者らは,HullとWhiteのツリー構築手順を用いて,プロセスの長期平均から樹木の成長を制限した。提案した格子フレームワークを用いて,ヨーロッパ,アメリカおよびバリアタイプの偶然の主張を価格決定し,価格決定の無いゼロクーポン結合におけるその適用性を実証した。提案したツリー構造において,ノードの数は実質的に減少し,計算コストは通常の手法と比較して効果的に低減した。広範な数値実験により,提案方式の効率と柔軟性を示した。Copyright 2019 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： ヨーロッパ ,  高速度 ,  モデル ,  金融 ,  連続時間系 ,  再結合 ,  価格決定 ,  必要条件 ,  *スイッチング ,  柔軟性 ,  ツリー構造
準シソーラス用語： 正値性 ,  開業医 ,  Markovスイッチング ,  *レジームスイッチング , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： オプション価格決定 ,  レジームスイッチング平均復帰モデル ,  3分木ツリー ,  条件付き分岐確率

分類 (1件)： システム設計・解析  (IA02030D)

タイトルに関連する用語 (6件)： 平均 ,  復帰 ,  レジームスイッチング ,  拡散過程 ,  評価 ,  格子