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J-GLOBAL ID：201902266164696563   整理番号：19A0914724

外国為替市場効率の非線形マルチスケールエントロピーおよび回帰定量化分析【JST・京大機械翻訳】

Nonlinear Multiscale Entropy and Recurrence Quantification Analysis of Foreign Exchange Markets Efficiency

著者 (2件)： Niu Hongli (Donlinks School of Economics and Management, University of Science and Technology Beijing, Beijing 100083, China) ,  Zhang Lin (Donlinks School of Economics and Management, University of Science and Technology Beijing, Beijing 100083, China)
資料名： Entropy (Web)  (Entropy (Web))
巻： 20  号： 1  ページ： 17  発行年： 2017年 
JST資料番号： U7179A  ISSN： 1099-4300  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： スイス (CHE)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 交換率における価格変動の規則性は,外国交換(FX)市場動力学において重要な役割を果たす。本論文では,2つの非線形手法を用いて,8つの世界経済の過去10年間(2006年11月~11月16日)における交換率の多重不規則変動挙動を定量化した。一つは最近提案された多重スケール加重置換エントロピー(MWPE)であり,もう一つは典型的な定量化再帰解析(RQA)技術である。さらに,RQA技術を用いて,経験的モード分解アルゴリズムにより,異なる周波数と生時系列のスケールを表す異なる固有モード関数(IMF)を研究した。外国の交換市場において,豊富さと識別の複雑性特性を得た。経験的結果は,JPY/USD(EUR/USDが続く)は,より高い複雑性を意味し,日本のFX市場の比較的高い効率を示し,一方,韓国,香港,中国のようないくつかの経済は,それらのFX市場のより低い,より弱い効率を示す。一方,金融危機はFX市場における市場効率を強化することが示唆された。Copyright 2019 The Author(s) All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *エントロピー ,  多重化 ,  規則度 ,  大韓民国 ,  香港 ,  アルゴリズム
準シソーラス用語： 金融危機 ,  複雑性 ,  固有モード関数 ,  経験的モード分解 ,  加重 ,  世界経済 ,  価格変動 ,  *マルチスケール ,  *外国為替 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 非線形解析 ,  複雑さ ,  交換速度 ,  MWPEアプローチ ,  再発行動

分類 (2件)： 量子力学一般  (BA06010C) ,  火力発電  (NB03040D)

引用文献 (41件)：

• Calvet, L.E.; Fisher, A.J. Multifractal Volatility: Theory, Forecasting, and Pricing (Academic Press Advanced Finance); Academic Press: Cambridge, CA, USA, 2008.
• Fang, W.; Wang, J. Statistical properties and multifractal behaviors of market returns by Ising dynamic systems. Int. J. Mod. Phys. C 2012, 23, 1250023.
• Gabaix, X.; Gopikrishnan, P.; Plerou, V.; Stanley, H.E. A theory of power-law distributions in financial market fluctuations. Nature 2003, 423, 267-270.
• Lu, Y.F.; Wang, J.; Niu, H.L. Nonlinear multi-analysis of agent-based financial market dynamics by epidemic system. Chaos 2015, 25, 103103.
• Lux, T. Financial Power Laws: Empirical Evidence, Models and Mechanisms; Cambridge University Press: Cambridge, UK, 2008.

タイトルに関連する用語 (7件)： 外国為替 ,  市場効率 ,  非線形 ,  マルチスケール ,  エントロピー ,  定量化 ,  分析