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J-GLOBAL ID：202002221261366922   整理番号：20A0555323

ビジネスモデルのディジタルトランスフォーメーションにおける投資の評価

Valuing Investments in Digital Transformation of Business Models

著者 (2件)： Schneider Robin (Graduate School of Science and Technology, Keio University) ,  Imai Junichi (Graduate School of Science and Technology, Keio University)
資料名： International Journal of Real Options and Strategy (Web)  (International Journal of Real Options and Strategy (Web))
巻： 7  ページ： 1-26(J-STAGE)  発行年： 2019年 
JST資料番号： U0416A  ISSN： 2186-4667  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： 日本 (JPN)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： ディジタル経済は,世界中で確立した企業のための主要な課題である。この急速に変化する環境で成功するためには,製品の増加やプロセス革新によって競争することはもはや十分ではない。持続可能な競争優位性を達成するためには,管理者に,新興技術の破壊的可能性を利用して,ビジネスモデル,バリューチェーンあるいは全体市場を変換させる必要がある。著者らは,ディジタル技術により推進される根本的なビジネスモデルイノベーション(BMI)として,ビジネスモデルのディジタルトランスフォーメーション(DTBM)を定義した。それは,ディジタル経済が誘導したパラダイムシフトに,確立したビジネスを適応させるのに必要なツールである。このコンテキストでは,管理者は正しい投資決定を同定し,作成する難しいタスクに直面している。現金割引法(DCF)のような標準的なプロジェクト評価モデルは,DTBMプロジェクトの戦略性を取り巻く不確実性に対処するのに十分ではない。多くの研究者は,不確実性の下での投資意思決定のための洗練された代替案として,リアルオプション分析(ROA)を適用すると仮定している。しかし,既存の研究では,ROAをBMIまたはDTBMに適用する方法についてほとんど語られていない。本論文において,著者らは,DTBMで投資を評価するために,ROAを適用する最初の一般的アプローチを提示した。著者らは,パイロットプロジェクトから大規模なDTBMに拡張するために,複合学習オプションとバミューダスタイルのオプションを分析する2種類の管理柔軟性を含めた。不確実性の4つの原因を考察し,DTBMプロジェクトでは管理柔軟性の価値が特に高く,投資決定の潜在的なシフトをもたらすことを示した。本論文は,この分野の重要性を浮き彫りにし,既存のリアルオプションモデルをDTBM設定に適用し,将来の研究の基礎を築くことを目指した。(翻訳著者抄録)

シソーラス用語： *モデル ,  *投資評価 ,  技術革新 ,  権利 ,  不確実性 ,  DCF法 ,  *ディジタル方式 ,  変化 ,  現在価値法 ,  *ビジネスモデル ,  *評価
準シソーラス用語： NPV ,  イノベーション ,  *ディジタル技術 ,  パラダイムシフト ,  リアルオプション ,  現金割引法

著者キーワード (5件)： ディジタル変換 ,  ビジネスモデルの革新 ,  リアルオプション ,  不確実性 ,  投資

分類 (3件)： 経営工学一般  (KA01010C) ,  計算機シミュレーション  (JE11000H) ,  利益管理  (KA05030A)

引用文献 (58件)：

• [1] Amit, R. and Zott, C. (2010): Business model innovation: Creating value in times of change. IESE Business School Working Paper, No.870.
• [2] Angelou, G. N. and Economides, A. A. (2008): A decision analysis framework for prioritizing a portfolio of ICT infrastructure projects. IEEE Transactions on Engineering Management, 55, 479-495.
• [3] Angelou, G. N. and Economides, A. A. (2009): A compound real option and AHP methodology for evaluating ICT business alternatives. Telematics and Informatics, 26, 353-374.
• [4] Balasubramanian, P., Kulatilaka, N. and Storck, J. (2000): Managing information technology investments using a real-options approach. Journal of Strategic Information Systems, 9, 39-62.
• [5] Baldwin, C. Y. (1982): Optimal sequential investment when capital is not readily reversible. Journal of Finance, 37, 763-782.

タイトルに関連する用語 (5件)： ビジネス ,  モデル ,  ディジタルトランスフォーメーション ,  投資 ,  評価