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J-GLOBAL ID：202002253763075888   整理番号：20A0823552

投資家感情,株式収益,および揮発性の間の非線形関係【JST・京大機械翻訳】

The Nonlinear Relationship between Investor Sentiment, Stock Return, and Volatility

著者 (3件)： He Gang (Shanghai LiXin University of Accounting and Finance, Shanghai 201209,China) ,  Zhu Shuzhen (Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University,Shanghai 20051, China) ,  Gu Haifeng (Glorious Sun School of Business and Management, Donghua University,Shanghai 20051, China)
資料名： Discrete Dynamics in Nature and Society  (Discrete Dynamics in Nature and Society)
巻： 2020  ページ： Null  発行年： 2020年 
JST資料番号： W2228A  ISSN： 1026-0226  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： DSSWモデルに基づいて,著者らは,中国の株式市場におけるその仮説を調整することによって,株式収益と揮発性に関する投資家感情の非線形の影響機構を分析した。著者らは,OLS回帰と定量的回帰を適用することによって,投資家の感情,株式収益,および揮発性の間の関係を調べる。著者らの経験的結果は,株式市場収益に及ぼす投資家感情の影響が非対称であることを示した。中国の株式市場には「Freedman効果」があるが,株式市場がバランスのとれた市場であるか,または株式市場であるとき,楽観的な感情だけが株式市場収益に有意な非線形の影響を持っている。一方,中国株式市場においても「宇宙効果の創出」が存在する。市場が平衡状態にあるときにのみ存在し,悲観的感情のみが株式市場の揮発性に対して非線形効果を有する。Copyright 2020 Gang He et al. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 非線形効果 ,  非対称性 ,  *株式市場 ,  揮発性 ,  宇宙空間 ,  平衡状態
準シソーラス用語： *投資家 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (3件)： 産業経済  (KA02000Y) ,  エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V) ,  利益管理  (KA05030A)

引用文献 (11件)：

• M. Baker, J. C. Stein, "Market liquidity as a sentiment indicator," Journal of Financial Markets, vol. 7, no. 3, pp. 271-299, 2004.
• G. W. Brown, M. T. Cliff, "Investor sentiment and the near-term stock market," Journal of Empirical Finance, vol. 11, no. 1, pp. 1-27, 2004.
• A. Ben-Rephael, S. Kandel, A. Wohl, "Measuring investor sentiment with mutual fund flows," Journal of Financial Economics, vol. 104, no. 2, pp. 363-382, 2012.
• D. B. Aissia, "Home and foreign investor sentiment and the stock returns," Quarterly Review of Economics & Finance, vol. 59, pp. 71-77, 2016.
• R. Verma, P. Verma, "Noise trading and stock market volatility," Journal of Multinational Financial Management, vol. 17, no. 3, pp. 231-243, 2007.

タイトルに関連する用語 (6件)： 投資家 ,  感情 ,  株式 ,  収益 ,  揮発性 ,  非線形