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J-GLOBAL ID：202002262649565251   整理番号：20A0867584

コーヒーアラビカと原油価格の共揮発性の予測:高頻度データによる多変量GARCHアプローチ【JST・京大機械翻訳】

Forecasting the Covolatility of Coffee Arabica and Crude Oil Prices: A Multivariate GARCH Approach with High-Frequency Data

著者 (2件)： Yeshiwas Dawit (Department of Statistics, Science College,Debre Markos University, Debre Markos,Ethiopia) ,  Berelie Yebelay (Department of Statistics, Science College,Debre Markos University, Debre Markos,Ethiopia)
資料名： Journal of Probability and Statistics (Web)  (Journal of Probability and Statistics (Web))
巻： 2020  ページ： Null  発行年： 2020年 
JST資料番号： U7789A  ISSN： 1687-952X  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 資産リターンシリーズの共同性を予測することは,学界,開業医,およびポートフォリオ管理者の間の広範囲な研究の主題になっている。本論文では,Coffe アラビアのBent原油の週ごとの閉鎖価格(USD/バレル)を用いて,様々な多変量GARCHモデルを推定し,より正確に実現された揮発性測定を可能にする高周波数日内データに基づくこれらのモデルの予測性能を比較した。本研究では,共揮発性を明示的にモデル化し,モデル予測性能を評価するために高周波数日内データを用いて,毎週価格データを用いた。分析点は,Studentのt分布革新項による変化条件付き相関(VCC)モデルが,著者らの経験的設定の文脈における最も正確な揮発性予測モデルであるという結論を示した。著者らは,実現された揮発性の測定に特別な注意を払い,実行可能な高周波データを使用するために,MGARCHモデルの予測性能を研究する将来の研究者を推奨し奨励する。Copyright 2020 Dawit Yeshiwas and Yebelay Berelie. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *原油 ,  協力作用 ,  HF【周波数】 ,  揮発性 ,  t分布 ,  予測モデル
準シソーラス用語： *原油価格 ,  モデル予測 ,  *多変量 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： 石油工業一般  (YF01010F) ,  エネルギーに関する技術・経済問題  (LA01050V)

引用文献 (14件)：

• L. Bauwens, C. Hafner, S. Laurent, "Volatility models," Handbook of Volatility Models and Their Applications, John Wiley & Sons, Hoboken, NJ, USA, 2012.
• A. A. Salisu, T. F. Oloko, "Modeling oil price-US stock nexus: a VARMA-BEKK-AGARCH approach," Energy Economics, vol. 50, pp. 1-12, 2015.
• L. A. Gil-Alana, O. S. Yaya, "The relationship between oil prices and the Nigerian stock market: an analysis based on fractional integration and cointegration," Energy Economics, vol. 46, pp. 328-333, 2014.
• B. J. Christensen, N. R. &Prabhala, "The relation between implied and realized volatility," Journal of Financial Economics, vol. 50, no. 2, pp. 125-150, 1998.
• A. Silvennoinen, T. Teräsvirta, Multivariate GARCH Models: CREATES Research Papers 2008-06, University of Aarhus, Aarhus, Denmark, 2008, https://econpapers.repec.org/paper/aahcreate/2008-06.htm.

タイトルに関連する用語 (6件)： 原油価格 ,  揮発性 ,  予測 ,  高頻度データ ,  多変量 ,  GARCH