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J-GLOBAL ID：202002273513836499   整理番号：20A0716066

相対的性能基準の下での最適消費と投資の多プレーヤゲーム【JST・京大機械翻訳】

Many-player games of optimal consumption and investment under relative performance criteria

著者 (2件)： Lacker Daniel (Industrial Engineering and Operations Research, Columbia University, New York, NY, USA) ,  Soret Agathe (Industrial Engineering and Operations Research, Columbia University, New York, NY, USA)
資料名： Mathematics and Financial Economics  (Mathematics and Financial Economics)
巻： 14  号： 2  ページ： 263-281  発行年： 2020年 
JST資料番号： W4717A  ISSN： 1862-9679  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： CRRAユーティリティと一般的な有限時間層を持つ競争エージェントに対するポートフォリオ最適化問題を研究した。エージェントの効用は,他のエージェント間の平均と比較して,絶対的な豊かさと消費だけでなく,相対的な豊かさと消費にも依存する。nプレーヤゲームと対応する平均場ゲームに対する閉形式解を導出した。この解は,一定の投資と連続的な時間依存消費を有する平衡のクラスにおいて独特であり,両方ともエージェントの豊富さに依存しない。ひとつのエージェントによる古典的Merton問題と比較して,競争モデルは,エージェントのリスク許容性と競争力パラメータに関して広範囲の高度に非線形で非単調な依存性を示した。逆直感的に,高いリスク耐性を有する競争力のあるエージェントは,低いリスク耐性を有する非競合的エージェントのように振舞う可能性がある。Copyright Springer-Verlag GmbH Germany, part of Springer Nature 2020 Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *投資 ,  *ゲーム ,  エージェント ,  時間依存性
準シソーラス用語： 閉形式解 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (4件)： 平均場ゲーム ,  相対的性能 ,  最適投資と消費 ,  Merton問題

分類 (2件)： ゲーム理論  (KA03060T) ,  人工知能  (JE08000Z)

タイトルに関連する用語 (5件)： 性能基準 ,  消費 ,  投資 ,  プレーヤ ,  ゲーム