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J-GLOBAL ID：202002278720405834   整理番号：20A0570561

部分的に観測された価格指数と複数資産による平衡およびプレコミットメント平均分散ポートフォリオ選択問題【JST・京大機械翻訳】

Equilibrium and Precommitment Mean-Variance Portfolio Selection Problem with Partially Observed Price Index and Multiple Assets

著者 (2件)： Guan Guohui (Center for Applied Statistics, Renmin University of China, Beijing, China) ,  Guan Guohui (School of Statistics, Renmin University of China, Beijing, China)
資料名： Methodology and Computing in Applied Probability  (Methodology and Computing in Applied Probability)
巻： 22  号： 1  ページ： 25-47  発行年： 2020年 
JST資料番号： W2097A  ISSN： 1387-5841  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： ドイツ (DEU)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文では,インフレーションリスクを有する経済における平均分散ポートフォリオ選択を研究することを目的とした。金融市場において,インフレーション指数は,信号プロセスによって部分的に観察することができた。初期問題を等価完全に観測された問題に変換した。最適化問題に及ぼす部分的に観察された価格指標の影響は2倍である。最初に,等価完全に観察した問題は,より多くの推定誤差を含んだ。第二に,平均分散基準を歪ませた。より高いモーメントはより大きな重量で割り当てられる。最適化目標はBellmanの最適条件における仮定を満たさず,拡張HJB方程式に基づく平衡戦略を導出した。さらに,著者らは,プレコミットメントケースにおける効率的なフロンティアと戦略の結果も示した。本論文の最後に,投資家の経済的挙動を示すための感度解析を提示し,プレコミットメント事例と平衡事例における効率的戦略とフロンティアを比較した。Copyright Springer Science+Business Media, LLC, part of Springer Nature 2019 Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *インフレーション ,  最適化 ,  モーメント ,  感度解析 ,  投資 ,  最適化問題 ,  最適条件
準シソーラス用語： 投資家 ,  *コミットメント ,  推定誤差 ,  金融市場 ,  *ポートフォリオ選択 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (6件)： インフレーションのリスク ,  投資 ,  部分観測 ,  時間一貫性 ,  プレコミットメント ,  平均分散

分類 (1件)： 利益管理  (KA05030A)

タイトルに関連する用語 (6件)： 観測 ,  資産 ,  平衡 ,  平均 ,  ポートフォリオ ,  選択問題