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J-GLOBAL ID：202002279565092752   整理番号：20A0197219

モデル不確実性を持つ不完全市場における価格決定とヘッジ【JST・京大機械翻訳】

Pricing and hedging in incomplete markets with model uncertainty

著者 (4件)： Balter Anne G. (Department of Econometrics and Operations Research, Tilburg University, Warandelaan 2, Tilburg 5037AB, The Netherlands) ,  Balter Anne G. (Netspar, The Netherlands) ,  Pelsser Antoon (Department of Quantitative Economics and Department of Finance, Maastricht University, Tongersestraat 53, Maastricht 6211LM, The Netherlands) ,  Pelsser Antoon (Netspar, The Netherlands)
資料名： European Journal of Operational Research  (European Journal of Operational Research)
巻： 282  号： 3  ページ： 911-925  発行年： 2020年 
JST資料番号： A0547A  ISSN： 0377-2217  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： オランダ (NLD)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 著者らは,モデル不確実性の認識の下で,不完全な市場における取引戦略と関連するロバスト価格について調査した。著者らのセットアップは,最適投資戦略を選択することによって期待される余剰を最大化することを希望する企業の管理を仮定する。さらに,企業はモデルの誤仕様に関して関心があると仮定した。モデル不確実性の下でのこのロバスト最適制御問題は,(i)取引された危険資産に対するリスク中立価格決定をもたらし,(ii)保守的方向における非取引リスク運転者のドリフトを調整する。この方向は,企業の長いか短い位置に依存し,ロバストな戦略を保証する調整は,「現実的」または「prudential」価格決定として知られている。結果は多変量設定に拡張した。粘性と古典解に対する半線形偏微分方程式と後方確率微分方程式の間のリンクを介して,不完全な市場におけるロバスト価格の存在と一意性を証明した。Copyright 2020 Elsevier B.V., Amsterdam. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： 最適制御 ,  古典解 ,  *価格決定 ,  ロバスト性 ,  確率微分方程式 ,  一意性 ,  保全 ,  偏微分方程式 ,  金融 ,  粘性
準シソーラス用語： 多変量 ,  投資戦略 ,  *モデルの不確実性 , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： 金融 ,  間接価格決定 ,  ヘッジ ,  不完全市場 ,  ロバスト性

分類 (2件)： 数理計画法  (KA03030M) ,  経営工学一般  (KA01010C)

タイトルに関連する用語 (3件)： モデル不確実性 ,  不完全市場 ,  価格