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J-GLOBAL ID：202002282576743032   整理番号：20A0538099

量リスクのあるヘッジエネルギーに対するBarndorff-NielsenおよびShepardモデル【JST・京大機械翻訳】

Barndorff-Nielsen and Shephard model for hedging energy with quantity risk

著者 (4件)： Wilson William (Department of Agribusiness and Applied Economics, North Dakota State University, Fargo, ND, USA) ,  Nganje William (Department of Agribusiness and Applied Economics, North Dakota State University, Fargo, ND, USA) ,  Gebresilasie Semere (Department of Applied Mathematics, Wentworth Institute of Technology, Boston, MA, USA) ,  SenGupta Indranil (Department of Mathematics, North Dakota State University, Fargo, ND, USA)
資料名： High Frequency  (High Frequency)
巻： 2  号： 3-4  ページ： 202-214  発行年： 2019年 
JST資料番号： W3671A  ISSN： 2470-6981  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： アメリカ合衆国 (USA)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： 本論文において,Barndorff-NielsenとShephard(BN-S)モデルを実行して,破砕技術から利益を得る油抽出の新しい領域,Bakkenで生産された油の量リスクの存在における最適ヘッジ戦略を見出した。ヘッジと価格リスク管理は,数量リスクの包含によって,より多くのものになった。爆発者とドリルは抽出される油の量に不確実性があり,政府は抽出され,販売され,税体制を課すために利用可能な油の量の不確実性を持っている。ヘッジのポートフォリオモデルで典型的に行われる主な仮定の一つは,在庫量あるいは需要の量が知られていることである。これは多くのヘッジ状態で不適切である。数量リスク化合物は,価格と生産リスクの両方の下で,位置の最適サイズを決定することの困難さを引き起こす。本論文では,BN-Sモデルと接続した量リスクを扱う新しい方法を提供した。このモデルを二次ヘッジ問題として解析し,関連する解析結果を開発した。結果は,油が分散スワップとオプションの組合せにより,最適にヘッジできることを示した。様々な量のリスクに対して,このモデルを実行して,Bakken油商品における価格リスクを管理するために,数値的にヘッジ決定を解析した。Copyright 2020 Wiley Publishing Japan K.K. All rights reserved. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： ドリル ,  在庫量 ,  *最適規模 ,  不確実性 ,  ポートフォリオ ,  リスク管理
準シソーラス用語： スワップ , 【Automatic Indexing@JST】

著者キーワード (5件)： bakken ,  Barndorff-NielsenとShephardモデル ,  ヘッジ ,  数量リスク ,  確率的揮発性

分類 (4件)： 利益管理  (KA05030A) ,  電力工学・電力事業一般  (NB01000X) ,  生物燃料及び廃棄物燃料  (LB02020Y) ,  経営工学一般  (KA01010C)

タイトルに関連する用語 (3件)： 量 ,  リスク ,  モデル