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J-GLOBAL ID：202102220569055603   整理番号：21A0463988

Bitcoin価格リターンの最近のスケーリング特性【JST・京大機械翻訳】

Recent scaling properties of Bitcoin price returns

著者 (1件)： Takaishi T (Hiroshima University of Economics, Hiroshima 731-0192, Japan)
資料名： Journal of Physics: Conference Series  (Journal of Physics: Conference Series)
巻： 1730  号： 1  ページ： 012124 (6pp)  発行年： 2021年 
JST資料番号： W5565A  ISSN： 1742-6588  資料種別： 逐次刊行物 (A)
記事区分： 原著論文  発行国： イギリス (GBR)  言語： 英語 (EN)

抄録/ポイント： Bitcoin市場では関連するスタイル化事実が観察されたが,累積リターン分布のスケーリング挙動には明確な特性を見出した。種々の資産に対して,累積リターン分布のテールインデックスμはμ≒3を示し,それは「逆立方法則」と呼ばれる。他方,Bitcoinリターンのそれはμ≒2であると主張され,それは「逆二乗則」として知られている。最近のBitcoinデータを用いてスケーリング特性を調べ,テール指数がμ≒3に変化し,逆立方則と一致することを見出した。これは,Bitcoin市場のいくつかの特性が時間とともに変化することを示唆する。また,絶対リターンの自己相関を調べ,2つのスケーリング指数を持つべき乗則によって記述されることを見出した。実現した揮発性によって標準化された絶対リターンを分析することによって,著者らは,Bitcoinリターン時系列が時変揮発性を有する正規ランダム変数と一致することを検証した。Please refer to the publisher for the copyright holders. Translated from English into Japanese by JST.【JST・京大機械翻訳】

シソーラス用語： *標準化 ,  揮発性 ,  自己相関
準シソーラス用語： べき乗則 ,  ランダム変数 ,  スケーリング指数 ,  逆二乗則 , 【Automatic Indexing@JST】

分類 (2件)： データ保護  (JD01020V) ,  その他の情報処理  (JE15050M)

タイトルに関連する用語 (3件)： 価格 ,  リターン ,  スケーリング